Tenue de base
Que sont les avoirs principaux ?
Les avoirs de base sont les investissements centraux d'un portefeuille à long terme. Lors de la construction de votre portefeuille, il est essentiel que les avoirs de base aient un historique de service fiable et des rendements constants.
Une stratégie courante que les investisseurs utilisent consiste à détenir un actif qui suit le marché global sur un horizon temporel prolongé, comme un fonds indiciel S&P 500. Ils augmenteront ensuite cet actif avec des actions spécifiques ou des fonds négociés en bourse (ETF) pour créer des opportunités d'obtenir de meilleurs rendements ajustés au risque.
Ces investissements secondaires sont appelés avoirs satellites ou non essentiels. Ils se concentrent sur les actions de croissance ou sur des secteurs spécifiques du marché qui sont sur le point de surperformer. Une fois qu'un investisseur a constitué une position de base solide pour son portefeuille de placements, il a plus de souplesse pour assumer des risques dans d'autres secteurs de son portefeuille.
Comment fonctionnent les fonds de base
Les titres de base d'un portefeuille bien diversifié ont tendance à surperformer un portefeuille entièrement composé d'actions de croissance. Un portefeuille avec des avoirs de base qui sont cohérents et fiables bénéficiera d'une croissance stable dans des secteurs plus sûrs de l'économie, tout en profitant également des opportunités de croissance dans ses investissements non essentiels.
Lorsque vous construisez un portefeuille à long terme avec des avoirs de base, il est également plus facile de surveiller et de rééquilibrer car il ne contient que quelques investissements. De plus, avec ce type de stratégie, les investisseurs peuvent s'attendre à moins de volatilité et de pertes que dans un portefeuille géré activement. Cela peut aider à limiter les effets négatifs des taxes et des commissions de négociation sur les rendements.
Investissements typiques de portefeuille de base
Les principaux titres sont souvent constitués de fonds indiciels comme le Dow 30 et le S&P 500. Il existe également des actions individuelles qui peuvent ancrer la performance à long terme d'un portefeuille. Par exemple, Apple (AAPL), Amazon (AMZN) et Google (GOOGL) ont tous bien performé au cours de la dernière décennie et devraient rester compétitifs pour les années à venir.
Autres attributs des fonds de base
Les avoirs de base sont essentiels à la performance à long terme du portefeuille d'un investisseur. Par conséquent, les actifs qui constituent la composante principale des avoirs d'un portefeuille doivent présenter certaines caractéristiques. L'entreprise doit avoir des antécédents de redistribution des bénéfices excédentaires aux actionnaires par le biais de rachats ou de versements de dividendes. La société devrait enregistrer une croissance constante de ses bénéfices chaque trimestre. La société peut également détenir une part de marché élevée, une forte notoriété de la marque et rechercher de futures opportunités de croissance. Par exemple, ils peuvent avoir l'intention d'introduire de nouveaux produits sur le marché ou d'élargir leur marché. Ces décisions entraînent souvent un potentiel de croissance accru et des rendements boursiers supérieurs.
Points forts
Les avoirs de base ne constituent pas l'intégralité d'un portefeuille ; ils sont généralement détenus parallèlement à des investissements secondaires qui ciblent un secteur ou un groupe industriel spécifique.
Les avoirs de base sont les investissements centraux d'un portefeuille à long terme, il est donc essentiel qu'ils aient un historique de service fiable et des rendements constants.
Un fonds négocié en bourse (ETF) qui suit un fonds indiciel ou un groupe d'actions de premier ordre sont des exemples d'avoirs de base.
