Possesso centrale

Cosa sono le partecipazioni principali?

Le partecipazioni core sono gli investimenti centrali di un portafoglio a lungo termine. Quando costruisci il tuo portafoglio, è essenziale che le partecipazioni principali abbiano una storia di servizi affidabili e rendimenti coerenti.

Una strategia comune utilizzata dagli investitori è quella di detenere un asset che segua il mercato generale per un orizzonte temporale esteso, come un fondo indicizzato S&P 500. Aumenteranno quindi tale asset con azioni specifiche o fondi negoziati in borsa (ETF) per creare opportunità per ottenere rendimenti adeguati al rischio migliori.

Questi investimenti secondari sono chiamati partecipazioni satellite o non core. Si concentrano su titoli in crescita o settori specifici del mercato che sono destinati a sovraperformare. Una volta che un investitore ha costruito una solida posizione di base per il proprio portafoglio di investimenti, ha maggiore flessibilità per assumere rischi in altre aree del proprio portafoglio.

Come funzionano le partecipazioni principali

Le partecipazioni core in un portafoglio ben diversificato tendono a sovraperformare un portafoglio costituito interamente da titoli growth. Un portafoglio con partecipazioni core coerenti e affidabili beneficerà di una crescita stabile nei settori economici più sicuri, sfruttando al contempo le opportunità di crescita nei suoi investimenti non core.

Quando si costruisce un portafoglio a lungo termine con partecipazioni di base, è anche più facile monitorare e ribilanciare perché contiene solo pochi investimenti. Inoltre, con questo tipo di strategia, gli investitori possono aspettarsi meno volatilità e drawdown rispetto a un portafoglio a gestione attiva. Questo può aiutare a limitare gli effetti negativi delle tasse e delle commissioni di trading sui rendimenti.

Investimenti tipici della holding core

Le partecipazioni principali sono spesso costituite da fondi indicizzati come il Dow 30 e l'S&P 500. Esistono anche alcuni singoli titoli che possono ancorare la performance a lungo termine di un portafoglio. Ad esempio, Apple (AAPL), Amazon (AMZN) e Google (GOOGL) hanno tutti ottenuto buoni risultati negli ultimi dieci anni e dovrebbero rimanere competitivi per i prossimi anni.

Altri attributi delle partecipazioni principali

Le partecipazioni core sono fondamentali per la performance a lungo termine del portafoglio di un investitore. Pertanto, le attività che costituiscono la componente principale delle partecipazioni di un portafoglio dovrebbero presentare determinate caratteristiche. La società dovrebbe avere una comprovata esperienza nella ridistribuzione degli utili in eccesso agli azionisti tramite riacquisti o pagamenti di dividendi. La società dovrebbe registrare una crescita costante degli utili ogni trimestre che passa. L'azienda potrebbe anche avere un'elevata quota di mercato, un forte riconoscimento del marchio e perseguire opportunità di crescita futura. Ad esempio, potrebbero avere in programma di introdurre nuovi prodotti sul mercato o espandere il proprio mercato. Queste decisioni spesso portano a un maggiore potenziale di crescita e maggiori rendimenti azionari.

Mette in risalto

• Le partecipazioni core non costituiscono l'intero portafoglio; sono in genere detenuti insieme a investimenti secondari rivolti a un settore o gruppo industriale specifico.

• Le partecipazioni principali sono gli investimenti centrali di un portafoglio a lungo termine, quindi è essenziale che abbiano una storia di servizi affidabili e rendimenti coerenti.

• Un exchange-traded fund (ETF) che replica un fondo indicizzato o un gruppo di azioni blue-chip sono esempi di partecipazioni principali.