Kärninnehav
Vad är kärninnehav?
Kärninnehav är de centrala investeringarna i en långsiktig portfölj. När du bygger din portfölj är det viktigt att kärninnehaven har en historia av pålitlig service och konsekvent avkastning.
En vanlig strategi som investerare använder är att hålla en tillgång som följer den totala marknaden under en längre tidshorisont, till exempel en S&P 500 -indexfond. De kommer sedan att utöka den tillgången med specifika aktier eller börshandlade fonder (ETF) för att skapa möjligheter att få bättre riskjusterad avkastning.
Dessa sekundära investeringar kallas satellit- eller icke-kärninnehav. De fokuserar på tillväxtaktier eller specifika sektorer på marknaden som är redo att överträffa. När en investerare har byggt upp ett starkt kärninnehav för sin investeringsportfölj har de mer flexibilitet att ta risker inom andra delar av sin portfölj.
Hur kärninnehav fungerar
Kärninnehav i en väldiversifierad portfölj tenderar att överträffa en portfölj som helt består av tillväxtaktier. En portfölj med kärninnehav som är konsekventa och pålitliga kommer att dra nytta av stabil tillväxt i säkrare sektorer av ekonomin, samtidigt som de drar fördel av tillväxtmöjligheter i sina investeringar utanför kärnan.
När du bygger en långsiktig portfölj med kärninnehav är det också lättare att övervaka och balansera om eftersom den bara innehåller ett fåtal investeringar. Dessutom, med denna typ av strategi, kan investerare förvänta sig mindre volatilitet och uttag än i en aktivt förvaltad portfölj. Detta kan bidra till att begränsa eventuella negativa effekter av skatter och handelsprovisioner på avkastningen.
Typiska kärninnehavsinvesteringar
Kärninnehav består ofta av indexfonder som Dow 30 och S&P 500. Det finns också några enskilda aktier som kan förankra en portföljs långsiktiga prestanda. Till exempel har Apple (AAPL), Amazon (AMZN) och Google (GOOGL) alla presterat bra under det senaste decenniet och bör förbli konkurrenskraftiga under de kommande åren.
Andra attribut för kärninnehav
Kärninnehav är avgörande för det långsiktiga resultatet för en investerares portfölj. Därför bör tillgångar som utgör kärninnehavskomponenten i en portfölj uppvisa vissa egenskaper. Företaget bör ha en meritlista när det gäller att omfördela överskottsvinster till aktieägarna genom återköp eller utdelningar. Företaget bör notera konsekvent vinsttillväxt varje kvartal som går. Företaget kan också ha en hög marknadsandel, starkt varumärkeskännedom och sträva efter framtida tillväxtmöjligheter. De kan till exempel ha planer på att introducera nya produkter på marknaden eller utöka sin marknad. Dessa beslut leder ofta till ökad tillväxtpotential och högre aktieavkastning.
Höjdpunkter
Kärninnehav utgör inte hela en portfölj; de hålls vanligtvis tillsammans med sekundära investeringar som riktar sig till en specifik sektor eller branschgrupp.
Kärninnehav är de centrala investeringarna i en långsiktig portfölj så det är viktigt att de har en historia av pålitlig service och konsekvent avkastning.
En börshandlad fond (ETF) som spårar en indexfond eller en grupp av blue-chip-aktier är exempel på kärninnehav.
