Retenção do núcleo
O que são participações principais?
As participações principais são os investimentos centrais de uma carteira de longo prazo. Ao construir seu portfólio, é essencial que as principais participações tenham um histórico de serviço confiável e retornos consistentes.
Uma estratégia comum que os investidores usam é manter um ativo que rastreie o mercado geral por um horizonte de tempo estendido, como um fundo de índice S&P 500. Eles então aumentarão esse ativo com ações específicas ou fundos negociados em bolsa (ETF) para criar oportunidades para obter melhores retornos ajustados ao risco.
Esses investimentos secundários são chamados de participações satélite ou não essenciais. Eles se concentram em ações de crescimento ou setores específicos do mercado que estão prestes a ter um desempenho superior. Uma vez que um investidor tenha construído uma forte participação principal para seu portfólio de investimentos, ele terá mais flexibilidade para assumir riscos em outras áreas de seu portfólio.
Como funcionam as participações principais
As participações principais em uma carteira bem diversificada tendem a ter um desempenho superior a uma carteira composta inteiramente de ações de crescimento. Uma carteira com participações principais consistentes e confiáveis se beneficiará de um crescimento estável em setores mais seguros da economia, ao mesmo tempo em que aproveita as oportunidades de crescimento em seus investimentos não essenciais.
Quando você cria um portfólio de longo prazo com participações principais, também é mais fácil monitorar e reequilibrar porque contém apenas alguns investimentos. Além disso, com esse tipo de estratégia, os investidores podem esperar menos volatilidade e rebaixamentos do que em uma carteira gerenciada ativamente. Isso pode ajudar a limitar quaisquer efeitos negativos de impostos e comissões de negociação nos retornos.
Investimentos Típicos de Holding Principal
As participações principais geralmente consistem em fundos de índice como o Dow 30 e o S&P 500. Existem também algumas ações individuais que podem ancorar o desempenho de longo prazo de um portfólio. Por exemplo, Apple (AAPL), Amazon (AMZN) e Google (GOOGL) tiveram um bom desempenho na última década e devem permanecer competitivos nos próximos anos.
Outros Atributos das Participações Principais
As participações principais são críticas para o desempenho de longo prazo da carteira de um investidor. Portanto, os ativos que compõem o componente core de uma carteira devem apresentar certas características. A empresa deve ter um histórico de redistribuição de lucros excedentes aos acionistas por meio de recompras ou pagamentos de dividendos. A empresa deve registrar um crescimento consistente dos lucros a cada trimestre que passa. A empresa também pode ter uma alta participação de mercado, forte reconhecimento de marca e buscar oportunidades de crescimento futuro. Por exemplo, eles podem ter planos de introduzir novos produtos no mercado ou expandir seu mercado. Essas decisões geralmente levam a um maior potencial de crescimento e maiores retornos das ações.
Destaques
As participações core não constituem a totalidade de uma carteira; eles são normalmente mantidos ao lado de investimentos secundários que visam um setor ou grupo industrial específico.
As participações core são os investimentos centrais de uma carteira de longo prazo, por isso é essencial que tenham um histórico de serviço confiável e retornos consistentes.
Um fundo negociado em bolsa (ETF) que rastreia um fundo de índice ou um grupo de ações blue-chip são exemplos de participações principais.
