Índice Social MSCI KLD 400
¿Qué es el índice social MSCI KLD 400?
El MSCI KLD 400 Social Index es un índice bursátil ponderado por capitalización de mercado que se centra en empresas que mantienen altos estándares medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG).
Fundado en 1990, anteriormente se conocía como Domini 400 Social Index y recibió su nombre de Amy Domini, una de las fundadoras de KLD Research & Analytics, que ayuda a administrar el índice.
Cómo funciona el índice social MSCI KLD 400
El MSCI KLD 400 Social Index representa a 400 empresas que cotizan en bolsa que mantienen altas calificaciones ESG. Como tal, el índice forma parte de un universo más amplio de herramientas y productos de inversión diseñados para inversores preocupados por el impacto social y ambiental de los activos que poseen.
De acuerdo con esta filosofía, los candidatos potenciales para el índice social MSCI KLD 400 probablemente tendrán registros ejemplares en temas como el trato a los empleados, la seguridad de sus productos, la sustentabilidad ambiental de sus cadenas de suministro y sus prácticas de gobierno corporativo. Los ejemplos de empresas que están excluidas de la consideración incluyen empresas que se dedican al alcohol, el tabaco, los juegos de azar y la tecnología de armas.
El índice se centra deliberadamente en acciones de gran capitalización, lo que requiere que los candidatos tengan su sede en los EE. UU. y coticen en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) o en la bolsa Nasdaq. Las empresas que no mantengan las calificaciones ESG requeridas serán reemplazadas por otras empresas que obtengan una puntuación más favorable, según una revisión continua que se lleva a cabo en abril de cada año.
Ejemplo del mundo real del índice social MSCI KLD 400
A partir del 1 de diciembre de 2020, el MSCI KLD 400 Social Index se invirtió principalmente en grandes empresas tecnológicas estadounidenses como Microsoft (MSFT), Meta, anteriormente Facebook, (META) y Alphabet (GOOG). La mayor participación individual estaba en Microsoft, que representaba más del 9% del total.
La prominencia de Microsoft en el MSCI Kld 400 Social Index no sorprende, considerando las altas calificaciones ESG que ha mantenido en los últimos años. Según una investigación de MSCI, Microsoft es considerado un líder en cuestiones de ESG entre el sector tecnológico estadounidense, y ha mantenido una calificación "AAA" desde 2016, la calificación más alta disponible de MSCI. La empresa se desempeñó particularmente bien en temas de gobierno corporativo, desarrollo de tecnología sostenible, problemas de privacidad y ausencia de corrupción.
En general, el índice social MSCI KLD 400 ha arrojado aproximadamente un 13 % anualizado desde el 30 de octubre de 2010. A modo de comparación, el índice MSCU USA, que se utiliza como punto de referencia para fines de evaluación del desempeño, también rindió un 13 % durante el mismo plazo.
Reflejos
El MSCI KLD 400 Social Index es un índice bursátil centrado en empresas con reputación de responsabilidad social y medioambiental.
Históricamente, los rendimientos del MSCI KLD 400 Social Index han sido similares a los de los índices bursátiles estadounidenses de mediana y gran capitalización.
Sus candidatos son seleccionados entre grandes y destacadas corporaciones con sede en los Estados Unidos.
