Indice sociale MSCI KLD 400

Che cos'è l'indice sociale MSCI KLD 400?

L'MSCI KLD 400 Social Index è un indice azionario ponderato in base alla capitalizzazione di mercato incentrato su società che mantengono elevati standard ambientali, sociali e di governance (ESG).

Fondato nel 1990, era precedentemente noto come Domini 400 Social Index e prende il nome da Amy Domini, una delle fondatrici di KLD Research & Analytics, che aiuta ad amministrare l'indice.

Come funziona l'indice sociale MSCI KLD 400

L'indice MSCI KLD 400 Social rappresenta 400 società quotate in borsa che mantengono alti rating ESG. In quanto tale, l'indice fa parte di un più ampio universo di strumenti e prodotti di investimento progettati per gli investitori preoccupati per l'impatto sociale e ambientale delle attività che detengono.

In linea con questa filosofia, i potenziali candidati per l'MSCI KLD 400 Social Index avranno probabilmente record esemplari su questioni come il trattamento dei dipendenti, la sicurezza dei loro prodotti, la sostenibilità ambientale delle loro catene di approvvigionamento e le loro pratiche di governance aziendale. Esempi di attività escluse dalla considerazione includono le società che si occupano di alcol, tabacco, gioco d'azzardo e tecnologia delle armi.

L'indice è deliberatamente focalizzato su titoli a grande capitalizzazione, richiedendo ai candidati di avere sede negli Stati Uniti e quotati alla Borsa di New York (NYSE) o alla borsa del Nasdaq. Le società che non riescono a mantenere i rating ESG richiesti saranno sostituite da altre società che ottengono un punteggio più favorevole, sulla base di una revisione in corso che si svolge ad aprile di ogni anno.

Esempio del mondo reale dell'indice sociale MSCI KLD 400

A partire dal 1° dicembre 2020, l'indice MSCI KLD 400 Social è stato investito principalmente in grandi società tecnologiche americane come Microsoft (MSFT), Meta, precedentemente Facebook, (META) e Alphabet (GOOG). La più grande partecipazione individuale era in Microsoft, che rappresentava oltre il 9% del totale.

L'importanza di Microsoft nell'indice MSCI Kld 400 Social non è sorprendente, considerando gli elevati rating ESG che ha mantenuto negli ultimi anni. Secondo una ricerca di MSCI, Microsoft è considerata leader nelle questioni ESG nel settore tecnologico americano, avendo mantenuto un rating "AAA" dal 2016, il punteggio più alto disponibile da MSCI. La società si è comportata particolarmente bene in questioni di corporate governance, sviluppo tecnologico sostenibile, questioni relative alla privacy e assenza di corruzione.

Complessivamente, l'indice MSCI KLD 400 Social ha reso circa il 13% su base annua dal 30 ottobre 2010. A titolo di confronto, l'indice MSCI USA, utilizzato come benchmark ai fini della valutazione della performance, ha anche guadagnato il 13% rispetto al stesso lasso di tempo.

Mette in risalto

• L'indice MSCI KLD 400 Social è un indice azionario incentrato su società con una reputazione di responsabilità sociale e ambientale.

• I rendimenti dell'indice MSCI KLD 400 Social sono stati storicamente simili a quelli degli indici azionari statunitensi a media e alta capitalizzazione.

• I suoi candidati sono selezionati tra grandi e importanti società con sede negli Stati Uniti.