MSCI KLD 400 Social Index

Hvad er MSCI KLD 400 Social Index?

MSCI KLD 400 Social Index er et markedsværdivægtet aktieindeks med fokus på virksomheder, der opretholder høje standarder for miljø, social og ledelse (ESG).

Grundlagt i 1990, var det tidligere kendt som Domini 400 Social Index og blev opkaldt efter Amy Domini, en af grundlæggerne af KLD Research & Analytics, som hjælper med at administrere indekset.

Sådan fungerer MSCI KLD 400 Social Index

MSCI KLD 400 Social Index repræsenterer 400 børsnoterede virksomheder, der opretholder høje ESG-rating. Som sådan er indekset en del af et bredere univers af værktøjer og investeringsprodukter designet til investorer, der er bekymrede for den sociale og miljømæssige påvirkning af de aktiver, de besidder.

I overensstemmelse med denne filosofi vil potentielle kandidater til MSCI KLD 400 Social Index sandsynligvis have eksemplariske optegnelser om emner såsom behandlingen af medarbejdere, sikkerheden af deres produkter, den miljømæssige bæredygtighed af deres forsyningskæder og deres virksomhedsledelsespraksis. Eksempler på virksomheder, der er udelukket fra vederlag, omfatter virksomheder, der handler med alkohol, tobak, hasardspil og våbenteknologi.

Indekset er bevidst fokuseret på store aktier, hvilket kræver, at kandidater skal være USA-baserede og noteret på enten New York Stock Exchange (NYSE) eller Nasdaq-børsen. Virksomheder, der undlader at opretholde de nødvendige ESG-rating, vil blive erstattet af andre virksomheder, der scorer bedre, baseret på en løbende gennemgang, der finder sted i april hvert år.

Eksempel fra den virkelige verden på MSCI KLD 400 Social Index

Fra 1. december 2020 var MSCI KLD 400 Social Index primært investeret i store amerikanske teknologivirksomheder som Microsoft (MSFT), Meta, tidligere Facebook, (META) og Alphabet (GOOG). Den største individuelle beholdning var i Microsoft, der repræsenterede over 9% af den samlede beholdning.

Microsofts fremtrædende plads i MSCI Kld 400 Social Index er relativt ikke overraskende i betragtning af de høje ESG-rating, som det har opretholdt i de seneste år. Ifølge undersøgelser fra MSCI anses Microsoft for at være førende inden for ESG-spørgsmål i den amerikanske teknologisektor, efter at have opretholdt en "AAA"-rating siden 2016 – den højeste rating, der er tilgængelig fra MSCI. Virksomheden klarede sig særligt godt i spørgsmål om virksomhedsledelse, bæredygtig teknologiudvikling, privatlivsspørgsmål og mangel på korruption.

Samlet set har MSCI KLD 400 Social Index givet et afkast på ca. 13 % på årsbasis siden den 30. oktober 2010. Til sammenligning gav MSCU USA Index, som bruges som benchmark til præstationsvurderingsformål, også et afkast på 13 % i forhold til samme tidsramme.

Højdepunkter

• MSCI KLD 400 Social Index er et aktieindeks fokuseret på virksomheder med ry for socialt og miljømæssigt ansvar.

• Afkastet af MSCI KLD 400 Social Index har historisk set været magen til afkastene for mellemstore og store amerikanske aktieindekser.

• Dens kandidater er udvalgt blandt store og fremtrædende virksomheder med hovedkontor i USA.