Ratio de Obligaciones Financieras (FOR)
驴Qu茅 es el Ratio de Obligaciones Financieras (FOR)?
El 铆ndice de obligaciones financieras es la proporci贸n entre los pagos de la deuda de los hogares y el ingreso disponible total en los Estados Unidos, y la Reserva Federal lo produce como una estad铆stica nacional. Mide cu谩nto se gasta el ingreso familiar en el pago de deudas y otras obligaciones financieras.
Esta medida, cuyo objetivo es capturar la parte de los ingresos despu茅s de impuestos de los hogares obligados al pago de la deuda (como hipotecas, HELOC, pagos de pr茅stamos para autom贸viles e intereses de tarjetas de cr茅dito), se calcula como la proporci贸n de los pagos de deuda agregados requeridos (intereses y principal) para agregar el ingreso despu茅s de impuestos. Es la 煤nica medida econ贸mica nacional de la carga de la deuda de los hogares y otras obligaciones sobre los presupuestos de los hogares.
Estos datos se producen trimestralmente. Sin embargo, la Reserva Federal no lo publica seg煤n un calendario publicado y est谩 sujeto a revisiones y retrasos impredecibles. Debido a que los datos se derivan de una variedad de otras fuentes, sus series se revisan trimestralmente para reflejar informaci贸n m谩s completa. Las revisiones pueden ser grandes o peque帽as en un trimestre dado sin un patr贸n que se conozca de antemano.
El Ratio de Obligaciones Financieras Explicado
El coeficiente de obligaci贸n financiera es una medida m谩s amplia que el coeficiente de servicio de la deuda de los hogares (DSR). Adem谩s de los pagos hipotecarios requeridos y los pagos programados de la deuda del consumidor que componen el DSR, el FOR incluye pagos de alquiler de propiedades ocupadas por inquilinos, pagos de arrendamiento de autom贸viles,. seguros de propietarios de viviendas y pagos de impuestos a la propiedad.
El coeficiente de servicio de la deuda de los hogares (DSR) es la relaci贸n entre los pagos totales requeridos de la deuda de los hogares y el ingreso disponible total. DSR se divide en dos partes. La DSR hipotecaria y la DSR del consumidor suman la DSR. La DSR hipotecaria es el total de los pagos hipotecarios trimestrales requeridos dividido por el ingreso personal disponible trimestral total.
El DSR del consumidor es el total de los pagos trimestrales programados de la deuda del consumidor dividido por el ingreso personal trimestral total disponible. El 铆ndice de obligaciones financieras es una medida m谩s amplia que los 铆ndices de servicio de la deuda. Incluye pagos de alquiler de propiedades ocupadas por inquilinos, pagos de arrendamiento de autom贸viles, seguro de propietario de vivienda, cr茅dito renovable y pagos de impuestos sobre la propiedad.
La inclusi贸n de elementos como los pagos de alquiler de residencias principales, as铆 como otros gastos relacionados con la vivienda, refleja el aumento de la propiedad de vivienda en el sector de los hogares. La inclusi贸n de los pagos de arrendamiento de autom贸viles refleja el crecimiento del mercado de arrendamiento de autom贸viles.
Con el tiempo, la carga de las obligaciones financieras que enfrentan los hogares estadounidenses variar谩 seg煤n los cambios en la deuda, las tasas de inter茅s y los ingresos. Cuanto mayor sea el FOR, mayor ser谩 el riesgo de que los hogares no puedan cumplir con sus obligaciones financieras.
Limitaciones del Ratio de Obligaciones Financieras
Como la mayor铆a de las otras medidas individuales de actividad econ贸mica, FOR tiene algunas debilidades y limitaciones. Cualquier an谩lisis macroecon贸mico que utilice esta medida debe combinarse con otros datos. Las debilidades m谩s citadas incluyen:
los datos no se publican en un calendario publicado, ni se anuncian previamente los lanzamientos
tiempos de retraso significativos desde el final del trimestre
datos sujetos a revisiones impredecibles
datos solo agregados y nacionales; no hay detalles demogr谩ficos o regionales disponibles
