Verhältnis der finanziellen Verpflichtungen (FOR)
Was ist die Financial Obligations Ratio (FOR)?
Die Financial Obligation Ratio ist das Verhältnis der Schuldenzahlungen der Haushalte zum gesamten verfügbaren Einkommen in den Vereinigten Staaten und wird als nationale Statistik von der Federal Reserve erstellt. Er misst, wie viel Haushaltseinkommen für die Rückzahlung von Schulden und anderen finanziellen Verpflichtungen ausgegeben wird.
Diese Kennzahl, die den Anteil des Haushaltseinkommens nach Steuern erfassen soll, der zur Rückzahlung von Schulden (wie Hypotheken, HELOCs, Autokreditzahlungen und Kreditkartenzinsen) verpflichtet ist, wird als Verhältnis der insgesamt erforderlichen Schuldenzahlungen (Zinsen und Kapital) zum aggregierten Nachsteuereinkommen. Es ist das einzige volkswirtschaftliche Maß für die Belastung der privaten Haushalte mit Schulden und anderen Verpflichtungen.
Diese Daten werden vierteljährlich erstellt. Es wird jedoch von der Fed nicht nach einem veröffentlichten Zeitplan veröffentlicht und unterliegt unvorhersehbaren Revisionen und Verzögerungen. Da die Daten aus einer Reihe anderer Quellen stammen, werden ihre Reihen vierteljährlich überarbeitet, um vollständigere Informationen widerzuspiegeln. Revisionen können in jedem Quartal groß oder klein sein, ohne dass ein Muster im Voraus bekannt ist.
Das Verhältnis der finanziellen Verpflichtungen erklärt
Die finanzielle Verpflichtungsquote ist ein breiteres Maß als die Haushaltsschuldendienstquote (DSR). Zusätzlich zu den erforderlichen Hypothekenzahlungen und planmäßigen Verbraucherschuldenzahlungen, die die DSR umfassen, umfasst die FOR Mietzahlungen für von Mietern bewohnte Immobilien, Autoleasingzahlungen,. Hausbesitzerversicherungen und Grundsteuerzahlungen.
Die Haushaltsschuldendienstquote (DSR) ist das Verhältnis der gesamten erforderlichen Haushaltsschuldenzahlungen zum gesamten verfügbaren Einkommen. DSR ist in zwei Teile gegliedert. Der Hypotheken-DSR und der Verbraucher-DSR summieren sich zum DSR. Der Hypotheken-DSR ist die Summe der vierteljährlich erforderlichen Hypothekenzahlungen dividiert durch das gesamte vierteljährlich verfügbare persönliche Einkommen.
Der Verbraucher-DSR ist die Summe der geplanten vierteljährlichen Verbraucherschuldenzahlungen dividiert durch das gesamte vierteljährlich verfügbare persönliche Einkommen. Die Quote der finanziellen Verpflichtungen ist ein breiteres Maß als die Schuldendienstquoten. Es umfasst Mietzahlungen für von Mietern bewohnte Immobilien, Autoleasingzahlungen, Hausbesitzerversicherungen, revolvierende Kredite und Grundsteuerzahlungen.
Die Einbeziehung von Posten wie Mietzahlungen für Hauptwohnsitze sowie andere wohnungsbezogene Ausgaben spiegelt den zunehmenden Wohneigentumsanteil der privaten Haushalte wider. Das Einbeziehen von Autoleasingzahlungen spiegelt das Wachstum des Autoleasingmarktes wider.
Im Laufe der Zeit wird die Belastung der amerikanischen Haushalte durch finanzielle Verpflichtungen je nach Änderungen der Verschuldung, der Zinssätze und des Einkommens variieren. Je höher die FOR, desto höher das Risiko, dass Haushalte ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen können.
Beschränkungen des Verhältnisses der finanziellen Verpflichtungen
Wie die meisten anderen Einzelmaße der Wirtschaftstätigkeit weist die FOR einige Schwächen und Einschränkungen auf. Jede makroökonomische Analyse, die diese Kennzahl verwendet, sollte mit anderen Daten kombiniert werden. Zu den am häufigsten genannten Schwachstellen gehören:
Daten werden nicht nach einem veröffentlichten Zeitplan veröffentlicht, noch werden Veröffentlichungen im Voraus angekündigt
erhebliche Verzögerungszeiten zum Ende des Quartals
Daten, die unvorhersehbaren Revisionen unterliegen
Daten nur aggregiert und national – keine demografischen oder regionalen Details verfügbar
