Fjárhagslegt skuldabréfahlutfall (FOR)
Hvert er hlutfall fjármálaskuldabréfa (FOR)?
Fjárhagsskuldbindingarhlutfallið er hlutfall skuldagreiðslna heimilanna af heildarráðstöfunartekjum í Bandaríkjunum og er framleitt sem landstölfræði af Seðlabankanum. Hún mælir hversu miklum tekjum heimilanna er varið til að greiða niður skuldir og aðrar fjárskuldbindingar.
Þessi mælikvarði, sem er ætlað að fanga hlut heimilanna eftir skatta sem er skuldbundinn til endurgreiðslu skulda (svo sem húsnæðislán, HELOC, bílalánagreiðslur og kreditkortavextir), er reiknuð sem hlutfall heildarskuldagreiðslna (vextir og vextir) höfuðstóll) til að leggja saman tekjur eftir skatta. Það er eini þjóðhagslegur mælikvarðinn á skuldabyrði heimilanna og aðrar skuldbindingar á fjárlögum heimilanna.
Þessi gögn eru framleidd ársfjórðungslega. Hins vegar er það ekki gefið út af Fed á birtri áætlun og er háð ófyrirsjáanlegum endurskoðunum og töfum. Þar sem gögnin eru fengin úr ýmsum öðrum heimildum eru röð þeirra endurskoðuð ársfjórðungslega til að endurspegla fullkomnari upplýsingar. Endurskoðun getur verið stór eða smá í hverjum ársfjórðungi án mynsturs sem er þekkt fyrirfram.
Fjárhagsskuldabréfahlutfallið útskýrt
Fjárskuldbindingarhlutfall er víðtækari mælikvarði en greiðslubyrði heimila (DSR). Auk nauðsynlegra húsnæðislánagreiðslna og áætlaðra neytendaskuldagreiðslna sem samanstanda af DSR, inniheldur FOR leigugreiðslur af eignum sem eru í notum leigjanda, bílaleigugreiðslur,. húseigendatryggingar og fasteignaskattsgreiðslur.
Þjónustuhlutfall heimila (DSR) er hlutfall heildarskuldagreiðslna heimilanna af heildarráðstöfunartekjum. DSR skiptist í tvo hluta. Veð DSR og DSR neytenda leggja saman DSR. DSR húsnæðislána er heildarfjárhæðarkröfur húsnæðislána á ársfjórðungi deilt með heildarráðstöfunartekjum einstaklinga á ársfjórðungi.
DSR neytenda er heildar ársfjórðungslegar áætlaðar greiðslur neytendaskulda deilt með heildar ársfjórðungslegum ráðstöfunartekjum einstaklinga. Fjárskuldbindingarhlutfall er víðtækari mælikvarði en greiðsluhlutfall lána. Það felur í sér leigugreiðslur á leiguhúsnæði, bílaleigugreiðslur, húseigendatryggingar, inneign og fasteignaskattsgreiðslur.
Að meðtöldum liðum eins og leigugreiðslum á frumbústöðum auk annarra húsnæðistengdra gjalda endurspeglar aukið húsnæðiseign heimilisgeirans. Að meðtöldum bílaleigugreiðslum endurspeglar vöxt bílaleigumarkaðarins.
Með tímanum mun byrði fjárhagsskuldbindinga sem bandarísk heimili standa frammi fyrir vera mismunandi eftir breytingum á skuldum, vöxtum og tekjum. Því hærra sem FOR er, því meiri hætta er á að heimilin geti ekki staðið við fjárhagslegar skuldbindingar sínar.
Takmarkanir á hlutfalli fjármálaskuldabréfa
Eins og flestir aðrir stakir mælikvarðar á atvinnustarfsemi, hefur FOR nokkra veikleika og takmarkanir. Öll þjóðhagsleg greining sem notar þennan mælikvarða ætti að sameina öðrum gögnum. Þeir veikleikar sem oftast eru nefndir eru:
gögn eru ekki gefin út samkvæmt birtri áætlun, né eru útgáfur tilkynntar fyrirfram
verulegur töf frá lokum ársfjórðungs
gögn sem eru háð ófyrirsjáanlegum endurskoðun
gögn aðeins samanlögð og innlend - engar lýðfræðilegar eða svæðisbundnar upplýsingar tiltækar
