Financial Obligations Ratio (FOR)

Hvad er Financial Obligations Ratio (FOR)?

Forholdet mellem finansielle forpligtelser er forholdet mellem husholdningernes gældsbetalinger og den samlede disponible indkomst i USA og er produceret som en national statistik af Federal Reserve. Den måler, hvor meget husstandens indkomst bliver brugt på at tilbagebetale gæld og andre økonomiske forpligtelser.

Dette mål, som er beregnet til at fange andelen af husholdningernes indkomst efter skat, der er forpligtet til tilbagebetaling af gæld (såsom realkreditlån, HELOC'er, betaling af autolån og kreditkortrenter), beregnes som forholdet mellem de samlede nødvendige gældsbetalinger (renter og hovedstol) for at aggregere indkomst efter skat. Det er det eneste nationaløkonomiske mål for byrden af husholdningernes gæld og andre forpligtelser på husholdningernes budgetter.

Disse data produceres kvartalsvis. Den udgives dog ikke af Fed på en offentliggjort tidsplan og er underlagt uforudsigelige revisioner og forsinkelser. Fordi dataene stammer fra en række andre kilder, revideres deres serier kvartalsvis for at afspejle mere fuldstændig information. Revisioner kan være store eller små i et givet kvartal uden et mønster, der er kendt på forhånd.

Forklaringen af forholdet mellem finansielle forpligtelser

Den finansielle forpligtelsesgrad er et bredere mål end husholdningernes gældsbetjeningsgrad (DSR). Ud over de påkrævede realkreditbetalinger og planlagte forbrugergældsbetalinger, der omfatter DSR, inkluderer FOR huslejebetalinger på lejers beboelsesejendom, billejebetalinger,. husejerforsikring og betaling af ejendomsskat.

Husholdningernes gældsbetjeningsforhold (DSR) er forholdet mellem de samlede nødvendige husholdningsgældsbetalinger og den samlede disponible indkomst. DSR er opdelt i to dele. Pant DSR og forbruger DSR summer til DSR. Realkredit-DSR er de samlede kvartalsvise påkrævede realkreditbetalinger divideret med den samlede kvartalsvise disponible personlige indkomst.

Forbruger-DSR er de samlede kvartalsvise planlagte forbrugergældsbetalinger divideret med den samlede kvartalsvise disponible personlige indkomst. Den finansielle forpligtelseskvote er et bredere mål end gældsbetjeningsgraden. Det inkluderer huslejebetalinger på lejerbeboet ejendom, betaling af billeje, husejerforsikring, revolverende kredit og betaling af ejendomsskat.

Inklusive poster som lejebetalinger på primære boliger samt andre boligrelaterede udgifter afspejler husholdningssektorens stigende boligejerskab. Inkludering af billeasingbetalinger afspejler væksten på markedet for billeasing.

Over tid vil byrden af finansielle forpligtelser, som amerikanske husholdninger står over for, variere afhængigt af ændringer i gæld, renter og indkomst. Jo højere FOR, jo større er risikoen for, at husholdningerne ikke vil være i stand til at opfylde deres økonomiske forpligtelser.

Begrænsninger af forholdet mellem finansielle forpligtelser

Som de fleste andre enkeltmål for økonomisk aktivitet har FOR nogle svagheder og begrænsninger. Enhver makroøkonomisk analyse, der anvender denne foranstaltning, bør kombineres med andre data. De oftest nævnte svagheder omfatter:

• data frigives ikke på en offentliggjort tidsplan, og udgivelser er heller ikke forhåndsannoncerede

• betydelige forsinkelsestider fra slutningen af kvartalet

• data underlagt uforudsigelige revisioner

• data kun aggregerede og nationale - ingen demografiske eller regionale detaljer tilgængelige