Rapporto degli obblighi finanziari (FOR)
Qual è il rapporto degli obblighi finanziari (FOR)?
Il rapporto delle obbligazioni finanziarie è il rapporto tra i pagamenti del debito delle famiglie e il reddito disponibile totale negli Stati Uniti ed è prodotto come statistica nazionale dalla Federal Reserve. Misura quanto reddito familiare viene speso per ripagare debiti e altri obblighi finanziari.
Questa misura, che ha lo scopo di catturare la quota del reddito delle famiglie al netto delle imposte obbligata al rimborso del debito (come mutui, HELOC, pagamenti di prestiti auto e interessi delle carte di credito), è calcolata come il rapporto tra i pagamenti del debito complessivi richiesti (interessi e capitale) per aggregare il reddito al netto delle imposte. È l'unica misura economica nazionale dell'onere del debito delle famiglie e di altri obblighi sui bilanci delle famiglie.
Questi dati vengono prodotti trimestralmente. Tuttavia, non viene rilasciato dalla Fed secondo un programma pubblicato ed è soggetto a revisioni e ritardi imprevedibili. Poiché i dati derivano da una serie di altre fonti, le sue serie vengono riviste trimestralmente per riflettere informazioni più complete. Le revisioni possono essere grandi o piccole in un dato trimestre senza uno schema noto in anticipo.
Spiegazione del rapporto degli obblighi finanziari
Il rapporto di obbligazione finanziaria è una misura più ampia del rapporto di servizio del debito delle famiglie (DSR). Oltre ai pagamenti del mutuo richiesti e ai pagamenti programmati del debito dei consumatori che comprendono il DSR, il FOR include i pagamenti dell'affitto sulla proprietà occupata dagli inquilini, i pagamenti del leasing di auto,. l'assicurazione dei proprietari di case e i pagamenti delle tasse sulla proprietà .
Il rapporto di servizio del debito delle famiglie (DSR) è il rapporto tra il totale dei pagamenti del debito delle famiglie richiesto e il reddito disponibile totale. DSR è diviso in due parti. Il DSR ipotecario e il DSR al consumo si sommano al DSR. Il DSR ipotecario è il totale delle rate del mutuo trimestrale richieste diviso per il reddito personale disponibile trimestrale totale.
Il DSR al consumo è il totale dei pagamenti del debito dei consumatori programmati trimestrali diviso per il reddito personale disponibile trimestrale totale. Il rapporto delle obbligazioni finanziarie è una misura più ampia rispetto ai rapporti del servizio del debito. Include i pagamenti dell'affitto sulla proprietà occupata dagli inquilini, i pagamenti del leasing di auto, l'assicurazione dei proprietari di case, il credito revolving e i pagamenti delle tasse sulla proprietà .
L'inclusione di voci come i canoni di locazione delle residenze primarie e altre spese relative all'alloggio riflette la crescente proprietà di case del settore domestico. L'inclusione dei canoni di locazione di automobili riflette la crescita del mercato del leasing di automobili.
Nel tempo, l'onere degli obblighi finanziari a carico delle famiglie americane varierà a seconda delle variazioni del debito, dei tassi di interesse e del reddito. Maggiore è il FOR, maggiore è il rischio che le famiglie non siano in grado di far fronte ai propri obblighi finanziari.
Limitazioni del rapporto degli obblighi finanziari
Come la maggior parte delle altre misure singole dell'attività economica, il FOR presenta alcune debolezze e limitazioni. Qualsiasi analisi macroeconomica che utilizzi questa misura dovrebbe essere combinata con altri dati. I punti deboli più spesso citati includono:
i dati non vengono rilasciati secondo un calendario pubblicato, né i rilasci sono preannunciati
significativi tempi di latenza da fine trimestre
dati soggetti a revisioni imprevedibili
dati solo aggregati e nazionali – nessun dettaglio demografico o regionale disponibile
