Precio fijo

¿Qué es el precio fijo?

El precio fijo puede referirse a una parte de un swap donde los pagos se basan en una tasa de interés constante,. o puede referirse a un punto de precio negociado que no está sujeto a cambios en circunstancias normales.

Comprender el precio fijo

El precio fijo generalmente tiene dos significados. Puede referirse a la parte de pago fijo de un swap o un contrato con un precio fijo negociado que no puede variar a menos que existan ciertas circunstancias atenuantes predefinidas.

Intercambios

Un swap de tipos de interés es un tipo de contrato financiero que permite a una de las partes pagar (o recibir) un pago de interés fijo sobre una cantidad nocional subyacente,. mientras que la otra recibe (o paga) una tasa de interés variable sobre la misma cantidad subyacente. Estos swaps pueden ingresarse por varias razones, como convertir un pago de tasa fija existente en un pago de tasa variable (o viceversa), para protegerse contra riesgos de tasa de interés específicos o para especular sobre la dirección futura de las tasas de interés.

Una permuta de tasa de interés típica es, por lo general, una permuta fija por variable. El tramo de precio fijo de un swap se basa en una tasa de interés que no cambia, mientras que el tramo de precio flotante se calcula utilizando tasas de interés variables. También puede haber un intercambio fijo por fijo,. que es un intercambio entre dos monedas donde ambas partes tienen una tasa de interés fija.

Muchos swaps de divisas, que implican la recepción y reenvío de una cantidad específica de divisas a cambio de otra, tienen dos tramos de precio fijo porque los inversores a menudo buscan cubrir el riesgo de divisas y no quieren exponerse a intereses adicionales. tasa de riesgo.

Uno de los tipos más comunes de swaps de tasas de interés es el swap simple de tasas de interés. Esto implica un intercambio de dos corrientes de flujos de efectivo, que se basan en la misma cantidad de principal nocional. Sin embargo, un flujo paga intereses sobre ese principal nocional a una tasa fija (o precio fijo) y el otro paga intereses sobre el principal nocional a una tasa flotante o variable.

La parte de precio fijo lleva un flujo de efectivo de tasa fija que no cambia durante la duración del swap, mientras que el flujo de tasa flotante (variable) cambia periódicamente durante la duración del swap a medida que su tasa de interés de referencia cambia de acuerdo con el mercado. condiciones. Dos partes, denominadas contrapartes,. celebran dichas transacciones para reducir su exposición a los cambios en las tasas de interés o para intentar beneficiarse de los cambios en las tasas de interés.

Esencialmente, la parte de precio fijo congela los flujos de efectivo adjuntos a algún valor subyacente a una tasa fija durante la vigencia del contrato. Si un comerciante, o una empresa, cree que las tasas de interés son bajas (por ejemplo, del 1,50 %) y que aumentarán en el futuro, puede participar en un swap como la contraparte que paga lo fijo/recibe lo variable para continuar pagar sólo el 1,50% aunque suban los tipos de interés. Del mismo modo, un comerciante, o una empresa, que piensa que las tasas de interés son altas (por ejemplo, del 6 %) y es probable que bajen puede ingresar a un swap como la contraparte de recibir el fijo/pagar el flotante para que aún reciba 6% incluso si las tasas de interés bajan.

Contrato de precio fijo

Se dice que un contrato es un contrato de precio fijo si no se permite que el precio negociado varíe a menos que existan ciertas circunstancias atenuantes predefinidas.

Esto generalmente se hace para que los costos involucrados puedan estimarse con una certeza razonable. Si bien esto podría ser ventajoso para una de las contrapartes, un aumento en los costos representaría un riesgo para la otra contraparte.

Reflejos

• Se dice que un contrato es un contrato de precio fijo si no se permite que el precio negociado varíe a menos que existan ciertas circunstancias atenuantes predefinidas.

• La parte de precio fijo de un swap es aquella que se basa en una tasa de interés que no cambia, mientras que la parte de precio flotante se calcula utilizando tasas de interés variables.

• El precio fijo puede referirse a una parte de un swap donde los pagos se basan en una tasa de interés constante, o puede referirse a un punto de precio negociado que no está sujeto a cambios en circunstancias normales.