Swaps fijo por fijo
¿Qué es un swap fijo por fijo?
Un swap fijo por fijo se refiere a un tipo de swap de divisas en el que dos partes intercambian divisas entre sÃ. En este acuerdo, ambas partes se pagan una tasa de interés fija sobre el monto principal. Se puede utilizar un swap fijo por fijo para aprovechar situaciones en las que las tasas de interés en otros paÃses son más baratas.
Un swap fijo por fijo puede contrastarse con un swap fijo por variable, donde los pagos de interés fijo en una moneda se intercambian por pagos de interés variable en otra. En un swap fijo por flotante, el monto principal del préstamo subyacente no se intercambia.
Cómo funcionan los swaps fijo por fijo
Los swaps de divisas tienen lugar entre dos entidades extranjeras. Las partes esencialmente intercambian los pagos de capital e intereses de un préstamo en una moneda por los de otra moneda. Una de las partes involucradas en el acuerdo toma prestada moneda de otra mientras le presta una moneda diferente a esa parte. Los swaps de moneda extranjera vienen en swaps fijos por flotantes y fijos por fijos.
Las partes involucradas en un swap fijo por fijo, que también se denominan contrapartes, celebran un acuerdo y se pagan intereses a una tasa fija. Entonces, una de las partes acuerda intercambiar pagos de interés fijo en una moneda por intereses a una tasa fija en otra. Esto significa que una de las partes utiliza su propia moneda para comprar fondos en moneda extranjera.
Los swaps de moneda extranjera, incluidos los swaps fijo por fijo, permiten a las entidades obtener préstamos a mejores tasas de interés que si fueran directamente a financiarse en los mercados de capitales extranjeros .
En los swaps fijo por fijo, una de las partes utiliza su propia moneda para comprar fondos en la moneda de la otra parte.
Beneficios de los swaps fijo por fijo
Para entender cómo los inversionistas se benefician de este tipo de arreglos, considere una situación en la que cada parte tiene una ventaja comparativa para obtener un préstamo a una tasa y moneda determinadas. Por ejemplo, una empresa estadounidense puede obtener un préstamo en los Estados Unidos a una tasa de interés del 7 %, pero requiere un préstamo en yenes para financiar un proyecto de expansión en Japón, donde la tasa de interés es del 10 %. Al mismo tiempo, una empresa japonesa desea financiar un proyecto de expansión en EE. UU., pero la tasa de interés es del 12 %, en comparación con la tasa de interés del 9 % en Japón.
intercambio de moneda fijo por fijo . En este caso, la empresa estadounidense puede pedir prestado dólares estadounidenses al 7% y luego prestar los fondos a la empresa japonesa al 7%. La empresa japonesa puede pedir prestado yen japonés al 9% y luego prestar los fondos a la empresa estadounidense por la misma cantidad.
Intercambios de fijo por fijo frente a fijo por flotante
Como se señaló anteriormente, hay dos tipos principales de swaps de divisas: swaps de fijo por fijo y de fijo por variable. Los swaps fijos por flotantes involucran a dos partes donde una intercambia intereses sobre un préstamo a una tasa fija, mientras que la otra paga intereses a una tasa variable. A diferencia del swap fijo por fijo, la parte principal del swap fijo por variable no se intercambia. Una de las principales razones por las que las partes celebran este acuerdo es si la tasa de interés flotante es más baja que la tasa fija que se paga.
Reflejos
Un swap fijo por fijo es un derivado de moneda extranjera en el que ambas contrapartes acuerdan pagarse una tasa de interés fija sobre el monto principal negociado.
En un swap fijo por fijo, una de las partes utiliza su propia moneda para comprar fondos en la moneda extranjera.
Este tipo de swaps permite a las entidades internacionales obtener préstamos a tasas más favorables que si fueran directamente a los mercados de capitales extranjeros.
