fast pris
Vad Àr fast pris?
Fast pris kan hÀnvisa till en del av en swap dÀr betalningarna baseras pÄ en konstant rÀnta,. eller det kan hÀnvisa till en förhandlad prispunkt som inte kan Àndras under normala omstÀndigheter.
FörstÄ fast pris
Fast pris har generellt tvÄ betydelser. Det kan hÀnvisa till den fasta betalningsdelen av en swap eller ett kontrakt med ett fast förhandlat pris som inte fÄr variera om det inte finns vissa fördefinierade, förmildrande omstÀndigheter.
Byten
En rÀnteswap Àr en typ av finansiellt kontrakt som tillÄter en part att betala (eller fÄ) en fast rÀntebetalning pÄ nÄgot underliggande nominellt belopp, medan den andra fÄr (eller betalar) en rörlig rÀnta pÄ samma underliggande belopp. Dessa swappar kan ingÄs av flera anledningar, som att konvertera en befintlig betalning med fast rÀnta till en betalning med rörlig rÀnta (eller vice versa), för att sÀkra sig mot specifika rÀnterisker eller för att spekulera i rÀntornas framtida riktning.
En typisk rÀnteswap Àr vanligtvis en fast-för-flytande swap. Det fasta prisbenet i en swap Àr ett som baseras pÄ en oförÀndrad rÀnta, medan det rörliga prisbenet berÀknas med rörliga rÀntor. Det kan ocksÄ finnas en fast-för-fast swap, som Àr i ett utbyte mellan tvÄ valutor dÀr bÄda benen har en fast rÀnta.
MÄnga valutaswappar, som involverar mottagande och Äterleverans av en angiven mÀngd utlÀndsk valuta i utbyte mot en annan, har tvÄ fasta prisben eftersom investerare ofta vill sÀkra valutarisk och inte vill utsÀtta sig för ytterligare rÀnta rÀnterisk.
En av de vanligaste typerna av rÀnteswappar Àr den vanliga vanillarÀnteswappen. Detta innebÀr ett utbyte av tvÄ strömmar av kassaflöden, som bÄda Àr baserade pÄ samma nominella kapitalbelopp. Den ena strömmen betalar dock rÀnta pÄ den teoretiska kapitalen till en fast rÀnta (eller fast pris) och den andra betalar rÀnta pÄ den teoretiska kapitalen till en rörlig eller rörlig rÀnta.
Fastprisbenet har en fast rÀnteström av kassaflöden som inte förÀndras under swappens varaktighet, medan den rörliga (rörliga) rÀnteströmmen Àndras periodiskt under swappens varaktighet nÀr dess referensrÀnta Àndras i enlighet med marknadsförhÄllanden. TvÄ parter, sÄ kallade motparter,. ingÄr sÄdana transaktioner för att minska sin exponering för förÀndringar i rÀntesatser eller för att försöka dra nytta av förÀndringar i rÀntesatser.
I huvudsak fryser fastprisbenet kassaflödena kopplade till nÄgot underliggande vÀrde till en fast rÀnta under kontraktets löptid. Om en handlare, eller ett företag, tror att rÀntorna Àr lÄga (sÀg till 1,50 %) och kommer att stiga i framtiden, kan de ingÄ i en swap som betala-den-fasta/ta emot-den-flytande motparten sÄ att de kommer att fortsÀtta att betala bara 1,50 % Àven om rÀntorna stiger. PÄ samma sÀtt kan en handlare, eller ett företag, som tror att rÀntorna Àr höga (sÀg till 6 %) och sannolikt kommer att sjunka, ingÄ en swap som motta-den-fixad/betala-den-flytande motparten sÄ att de fortfarande kommer att fÄ 6 % Àven om rÀntorna sjunker.
Fastpriskontrakt
Ett kontrakt sÀgs vara ett fastpriskontrakt om det förhandlade priset inte tillÄts variera om det inte finns vissa fördefinierade och förmildrande omstÀndigheter.
Detta görs vanligtvis för att kostnaderna ska kunna uppskattas med rimlig sĂ€kerhet. Ăven om detta kan vara fördelaktigt för en av motparterna, skulle en ökning av kostnaderna utgöra en risk för den andra motparten.
##Höjdpunkter
â Ett kontrakt sĂ€gs vara ett fastpriskontrakt om de omstĂ€ndigheter som förhandlas om pris inte tillĂ„ts variera om det inte finns vissa, fördefinierade, förmildrande.
- Det fasta prisbenet i en swap Àr ett som baseras pÄ en oförÀndrad rÀnta, medan det rörliga prisbenet berÀknas med rörliga rÀntor.
â Fast pris kan hĂ€nvisa till en del av en swap dĂ€r betalningarna baseras pĂ„ en konstant rĂ€nta, eller det kan avse en förhandlad prispunkt som inte Ă€r föremĂ„l för förĂ€ndring under normala omstĂ€ndigheter.
