Autoridad de Inversiones de Qatar (QIA)
¿Qué es la Autoridad de Inversiones de Qatar (QIA)?
La Autoridad de Inversiones de Qatar (QIA) es una entidad de propiedad del gobierno encargada de administrar el fondo soberano de riqueza (SWF) de Qatar. La misión de QIA es invertir, administrar y hacer crecer las reservas de Qatar para apoyar el desarrollo de la economía de Qatar.
Aunque la población de Qatar es relativamente pequeña, su fondo de riqueza soberana se encuentra entre los más grandes del mundo y tiene uno de los índices de desempleo más bajos del mundo.
Comprender la Autoridad de Inversiones de Qatar (QIA)
La Autoridad de Inversiones de Qatar se estableció en 2005 y tiene su sede en Doha, Qatar. QIA se esfuerza por invertir y administrar los fondos que le asigna el Consejo Supremo de Asuntos Económicos e Inversiones (SCEAI). La QIA es propiedad del gobierno de Qatar pero depende de la SCEAI. Además, es administrado por una junta directiva. La Oficina de Auditoría del Estado de Qatar es responsable de auditar las operaciones financieras de la QIA.
La QIA no tiene limitaciones obligatorias en su universo de inversión y puede invertir tanto en valores negociables nacionales como extranjeros,. bienes inmuebles, bienes inmuebles, activos alternativos, fondos de capital privado y valores crediticios y de renta fija. La QIA también emplea derivados en su estrategia de inversión. La mayoría de las inversiones de QIA están fuera de Qatar.
La QIA afirma que se guía por cinco valores principales: integridad, enfoque en la misión, espíritu empresarial, excelencia y respeto por las personas. La autoridad sigue un enfoque estricto de cuatro etapas para cada inversión, que se divide en originación, evaluación, ejecución y gestión activa de cartera. La QIA también afirma que la gestión de riesgos está en el centro de su estrategia de inversión.
Estrategia de inversión de QIA
Los gestores de cartera de QIA emplean un enfoque paciente, con horizontes a largo plazo. El fondo utiliza un proceso de 4 pasos para elegir inversiones. Originación es el término que usa QIA para encontrar inversiones potenciales, a menudo aprovechando coinversionistas como bancos globales u otros fondos soberanos. La evaluación es el siguiente paso, donde se emplea la debida diligencia . La ejecución implica ingresar la inversión a los mejores precios disponibles y sin mover los mercados. La gestión activa es el cuarto paso, en el que se reevalúan los puestos y se pueden realizar cambios, incluida la eliminación del puesto.
En 2020, QIA introdujo un proceso de asignación de activos de cartera de arriba hacia abajo más formal para guiar la evolución a mediano y largo plazo de su cartera. La Cartera de referencia de QIA está diseñada para cumplir con los objetivos de rendimiento a largo plazo, sujeta a los límites de riesgo y liquidez establecidos por la Junta. Luego, la Cartera de referencia se utiliza para desarrollar planes de inversión anuales y de mediano plazo para cada equipo de inversión.
QIA negocia activamente su cartera, pero no es activista hacia las empresas invertidas.
Inversiones QIA
La QIA realiza inversiones directas en proyectos relacionados con bienes raíces, infraestructura, instituciones financieras, industria y fondos de inversión. También invierte en valores que cotizan en bolsa, incluidas acciones globales, renta fija e inversiones alternativas.
A mediados de 2022, las tenencias de QIA se estimaron en alrededor de $ 360 mil millones, por debajo del récord de $ 450 mil millones alcanzado a principios de 2022.
Historia de la QIA
2000: Se establece el Consejo Supremo para la inversión de las reservas estatales para gestionar la inversión del excedente de ingresos de Qatar.
2005: Se establece QIA para desarrollar, invertir y administrar fondos de reserva estatales y otros activos.
2006: Inicio oficial de las operaciones de inversión de QIA.
2009: Se crean nuevos equipos de inversión que incluyen entidades financieras e inmobiliarias.
2011: Se establece el Equipo de Mercados de Capitales.
2012: Se agregan productos básicos, infraestructura, comercio minorista e instalaciones para el consumidor.
2015: QIA comienza a priorizar la diversificación de su cartera
2017: QIA se convierte en uno de los seis miembros fundadores de One Planet Sovereign Wealth Fund Group. Esta iniciativa se centra en los riesgos y oportunidades relacionados con el cambio climático en la gestión de grandes conjuntos de activos a largo plazo.
2020: QIA anuncia que no realizará nuevas inversiones en combustibles fósiles en la reunión anual del Foro Económico Mundial.
Reflejos
Gran parte de la riqueza de Qatar proviene de los ingresos del petróleo y el gas.
Establecido en 2005, el QIA ha crecido hasta convertirse en uno de los fondos soberanos más grandes del mundo.
A mediados de 2022, la cartera de QIA tenía un valor aproximado de $360 mil millones.
El fondo tiene una perspectiva de inversión a largo plazo y puede invertir en una amplia variedad de clases de activos.
La Qatar Investment Authority (QIA) es el fondo soberano de riqueza de esa nación, ubicado en Doha.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué tan grande es el Fondo de Riqueza Soberana de Qatar?
Se estima que la cartera de QIA tendrá un valor de alrededor de $ 360 mil millones a mediados de 2022. Esto lo coloca en la parte inferior de los 10 principales fondos soberanos de riqueza en términos de activos totales.
¿Dónde puedo invertir en Qatar?
Los inversores extranjeros pueden poseer hasta el 100% de las empresas qataríes; sin embargo, para la mayoría de los inversionistas es difícil acceder a dichas participaciones. En su lugar, los inversores estadounidenses pueden consultar el iShares MSCI Qatar ETF (QAT), que rastrea el mercado de valores del país.
¿Quién es el propietario de la Autoridad de Inversiones de Qatar?
La QIA es propiedad del gobierno nacional del Estado de Qatar. Está dirigido por un director ejecutivo y una junta de gobernadores.
