Qatar Investment Authority (QIA)

Vad är Qatar Investment Authority (QIA)?

Qatar Investment Authority (QIA) är en statligt ägd enhet som har till uppgift att förvalta Qatars suveräna förmögenhetsfond (SWF). QIA:s uppdrag är att investera, förvalta och växa Qatars reserver för att stödja utvecklingen av Qatars ekonomi.

Även om Qatars befolkning är relativt liten, är dess suveräna förmögenhetsfond bland de största i världen, och den har bland världens lägsta arbetslöshet.

Förstå Qatar Investment Authority (QIA)

Qatar Investment Authority grundades 2005 och är baserad i Doha, Qatar. QIA strävar efter att investera och förvalta medel som tilldelats det av Supreme Council for Economic Affairs and Investment (SCEAI). QIA ägs av Qatars regering men rapporterar till SCEAI. Dessutom leds den av en styrelse. Qatars statliga revisionsbyrå ansvarar för att granska QIA:s finansiella verksamhet.

QIA har inga mandatbegränsningar för sitt investeringsuniversum och kan investera i både inhemska och utländska omsättbara värdepapper,. fastigheter, fastigheter, alternativa tillgångar, private equity-fonder och kredit- och räntebärande värdepapper. QIA använder också derivat i sin investeringsstrategi. De flesta av QIA:s investeringar är utanför Qatar.

QIA säger att den styrs av fem principiella värderingar: integritet, missionsfokus, entreprenörskap, excellens och respekt för människor. Myndigheten följer en strikt fyrstegsstrategi för varje investering, som är uppdelad i originering, utvärdering, utförande och aktiv portföljförvaltning. QIA hävdar också att riskhantering är kärnan i dess investeringsstrategi.

##QIA:s investeringsstrategi

QIA:s portföljförvaltare använder ett tålmodigt förhållningssätt med långa tidshorisonter. Fonden använder en 4-stegsprocess för att välja investeringar. Origination är den term som QIA använder för att hitta potentiella investeringar, ofta med hjälp av medinvesterare som globala banker eller andra statliga förmögenhetsfonder. Utvärdering är nästa steg, där due diligence används. Utförande innebär att man går in i investeringen till bästa tillgängliga priser och utan att flytta marknader. Aktiv förvaltning är det fjärde steget, där befattningar omvärderas och förändringar kan göras, inklusive att avyttra tjänsten.

Under 2020 introducerade QIA en mer formell top-down process för portföljtillgångsallokering för att vägleda utvecklingen av sin portfölj på medellång och lång sikt. QIA:s referensportfölj är utformad för att möta de långsiktiga avkastningsmålen, med förbehåll för risk- och likviditetsgränser som fastställts av styrelsen. Referensportföljen används sedan för att utveckla årliga och medelfristiga investeringsplaner för varje investeringsteam

QIA handlar aktivt med sin portfölj, men är inte aktivister mot investerade företag.

###QIA-investeringar

QIA gör direktinvesteringar i projekt relaterade till fastigheter, infrastruktur, finansiella institutioner, industri och investeringsfonder. Det investerar också i börsnoterade värdepapper inklusive globala aktier, räntebärande och alternativa investeringar.

I mitten av 2022 uppskattades QIA:s innehav till cirka 360 miljarder dollar, en minskning från rekordnivån på 450 miljarder dollar som nåddes tidigare 2022.

QIA:s historia

• 2000: Högsta rådet för investeringar av statliga reserver inrättas för att hantera investeringar av Qatars inkomstöverskott.

• 2005: QIA etableras för att utveckla, investera och förvalta statliga reservfonder och andra tillgångar.

• 2006: QIA investeringsverksamhet startar officiellt.

• 2009: Nya investeringsteam skapas som inkluderar finansiella institutioner och fastigheter.

• 2011: Kapitalmarknadsteamet etableras.

• 2012: Råvaror, infrastruktur, detaljhandel och konsumentfaciliteter läggs till.

• 2015: QIA börjar prioritera diversifiering av sin portfölj

• 2017: QIA blir en av sex grundande medlemmar av One Planet Sovereign Wealth Fund Group. Detta initiativ fokuserar på risker och möjligheter relaterade till klimatförändringar i förvaltningen av stora, långsiktiga tillgångspooler. .

• 2020: QIA meddelar att de inte kommer att göra några nya investeringar i fossila bränslen vid World Economic Forums årsmöte.

##Höjdpunkter

– Mycket av Qatars rikedom kommer från olje- och gasintäkter.

• QIA grundades 2005 och har vuxit till att bli en av världens största SWF.

• I mitten av 2022 var QIA:s portfölj värd ungefär 360 miljarder dollar.

• Fonden har en långsiktig investeringsutsikt och kan investera i en mängd olika tillgångsslag.

– Qatar Investment Authority (QIA) är landets suveräna förmögenhetsfond, belägen i Doha.

##FAQ

Hur stor är Qatars Sovereign Wealth Fund?

QIA-portföljen beräknas vara värd cirka 360 miljarder dollar i mitten av 2022. Detta placerar den i botten av de 10 bästa statliga förmögenhetsfonderna i termer av totala tillgångar.

Var kan jag investera i Qatar?

Utländska investerare får äga upp till 100 % av Qatariska företag; Men för de flesta investerare är det svårt att komma åt sådana innehav. Istället kan amerikanska investerare se till iShares MSCI Qatar ETF (QAT), som spårar landets aktiemarknad.

Vem äger Qatar Investment Authority?

QIA ägs av den nationella regeringen i staten Qatar. Det drivs av en VD och styrelse.