Katar Investment Authority (QIA)
Co to jest Qatar Investment Authority (QIA)?
Qatar Investment Authority (QIA) jest państwowym podmiotem odpowiedzialnym za zarządzanie państwowym funduszem majątkowym (SWF) Kataru. Misją QIA jest inwestowanie, zarządzanie i powiększanie rezerw Kataru w celu wspierania rozwoju gospodarki Kataru.
Chociaż populacja Kataru jest stosunkowo niewielka, jego suwerenny fundusz majątkowy należy do największych na świecie i ma jedno z najniższych na świecie bezrobocia.
Zrozumienie Qatar Investment Authority (QIA)
Qatar Investment Authority została założona w 2005 roku i ma siedzibę w Doha w Katarze. QIA stara się inwestować i zarządzać środkami przyznanymi jej przez Najwyższą Radę ds. Gospodarczych i Inwestycji (SCEAI). QIA jest własnością rządu Kataru, ale podlega SCEAI. Dodatkowo zarządza nim rada dyrektorów. Państwowe Biuro Kontroli Kataru jest odpowiedzialne za kontrolę operacji finansowych QIA.
QIA nie ma żadnych obowiązkowych ograniczeń w zakresie swojego wszechświata inwestycyjnego i jest w stanie inwestować zarówno w krajowe, jak i zagraniczne papiery wartościowe,. nieruchomości, nieruchomości, aktywa alternatywne, fundusze private equity oraz kredyty i papiery wartościowe o stałym dochodzie. QIA stosuje również instrumenty pochodne w swojej strategii inwestycyjnej. Większość inwestycji QIA znajduje się poza Katarem.
QIA stwierdza, że kieruje się pięcioma podstawowymi wartościami: uczciwością, ukierunkowaniem na misję, przedsiębiorczością, doskonałością i szacunkiem dla ludzi. Urząd kieruje się ścisłym czterostopniowym podejściem do każdej inwestycji, które dzieli się na inicjowanie, wycenę, realizację i aktywne zarządzanie portfelem. QIA twierdzi również, że zarządzanie ryzykiem jest podstawą jej strategii inwestycyjnej.
Strategia inwestycyjna QIA
Menedżerowie portfela QIA stosują podejście cierpliwe, z długimi horyzontami czasowymi. Fundusz stosuje 4-etapowy proces wyboru inwestycji. Pochodzenie to termin, którego używa QIA, aby znaleźć potencjalne inwestycje, często wykorzystując współinwestorów, takich jak globalne banki lub inne państwowe fundusze majątkowe. Ewaluacja to kolejny krok, w którym stosuje się należytą staranność. Realizacja polega na wejściu w inwestycję po najlepszych dostępnych cenach i bez ruchomych rynków. Aktywne zarządzanie to czwarty krok, w którym pozycje są ponownie oceniane i można wprowadzać zmiany, w tym likwidację stanowiska.
W 2020 r. QIA wprowadziła bardziej formalny proces alokacji aktywów portfela odgórnego, aby kierować średnio- i długoterminową ewolucją swojego portfela. Portfel referencyjny QIA ma na celu osiągnięcie długoterminowych celów zwrotu, z zastrzeżeniem limitów ryzyka i płynności ustalonych przez Zarząd. Portfel Referencyjny jest następnie wykorzystywany do opracowywania rocznych i średnioterminowych planów inwestycyjnych dla każdego zespołu inwestycyjnego.
QIA aktywnie handluje swoim portfelem, ale nie jest aktywna wobec zainwestowanych firm.
Inwestycje QIA
QIA dokonuje bezpośrednich inwestycji w projekty związane z nieruchomościami, infrastrukturą, instytucjami finansowymi, przemysłem i funduszami inwestycyjnymi. Inwestuje również w papiery wartościowe notowane na giełdzie, w tym w akcje globalne, inwestycje o stałym dochodzie i inwestycje alternatywne.
W połowie 2022 r. udziały QIA szacowano na około 360 miliardów dolarów, w porównaniu z rekordowym 450 miliardami osiągniętymi wcześniej w 2022 r.
Historia QIA
2000: Ustanowienie Najwyższej Rady ds. Inwestowania Rezerw Państwowych w celu zarządzania inwestycjami nadwyżki dochodów Kataru.
2005: QIA powstaje, aby rozwijać, inwestować i zarządzać funduszami rezerw państwowych i innymi aktywami.
2006: Oficjalne rozpoczęcie działalności inwestycyjnej QIA.
2009: Powstają nowe zespoły inwestycyjne, w skład których wchodzą instytucje finansowe i nieruchomości.
2011: Powstaje Zespół Rynków Kapitałowych.
2012: Dodano towary, infrastrukturę, handel detaliczny i obiekty konsumenckie.
2015: QIA zaczyna priorytetyzować dywersyfikację swojego portfela
2017: QIA zostaje jednym z sześciu członków założycieli One Planet Sovereign Wealth Fund Group. Ta inicjatywa koncentruje się na zagrożeniach i możliwościach związanych ze zmianami klimatu w zarządzaniu dużymi, długoterminowymi pulami aktywów.
2020: QIA ogłasza, że nie będzie dokonywać żadnych nowych inwestycji w paliwa kopalne na dorocznym spotkaniu Światowego Forum Ekonomicznego.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Duża część bogactwa Kataru pochodzi z przychodów z ropy i gazu.
Założona w 2005 r. QIA stała się jedną z największych na świecie SWF.
W połowie 2022 r. portfel QIA był wart około 360 miliardów dolarów.
Fundusz ma długoterminowe perspektywy inwestycyjne i może inwestować w różnorodne klasy aktywów.
Qatar Investment Authority (QIA) to państwowy fundusz majątkowy tego kraju z siedzibą w Doha.
FAQ
Jak duży jest suwerenny fundusz majątkowy Kataru?
Portfel QIA szacuje się na około 360 miliardów dolarów w połowie 2022 roku. To plasuje go na dole pierwszej dziesiątki państwowych funduszy majątkowych pod względem łącznych aktywów.
Gdzie mogę inwestować w Katarze?
Inwestorzy zagraniczni mogą posiadać do 100% firm katarskich; jednak dla większości inwestorów dostęp do takich udziałów jest trudny. Zamiast tego inwestorzy amerykańscy mogą zwrócić się do iShares MSCI Qatar ETF (QAT), który śledzi rynek akcji w kraju.
Kto jest właścicielem Qatar Investment Authority?
QIA jest własnością rządu państwa Katar. Jest prowadzony przez prezesa i radę gubernatorów.
