Pihak Berkuasa Pelaburan Qatar (QIA)

Apakah Pihak Berkuasa Pelaburan Qatar (QIA)?

Pihak Berkuasa Pelaburan Qatar (QIA) ialah entiti milik kerajaan yang bertanggungjawab menguruskan dana kekayaan negara (SWF) Qatar. Misi QIA adalah untuk melabur, mengurus dan mengembangkan rizab Qatar untuk menyokong pembangunan ekonomi Qatar.

Walaupun penduduk Qatar agak kecil, dana kekayaan negaranya adalah antara yang terbesar di dunia, dan ia mempunyai antara pengangguran terendah di dunia.

Memahami Pihak Berkuasa Pelaburan Qatar (QIA)

Pihak Berkuasa Pelaburan Qatar telah ditubuhkan pada tahun 2005 dan berpangkalan di Doha, Qatar. QIA berusaha untuk melabur dan mengurus dana yang diperuntukkan kepadanya oleh Majlis Tertinggi Hal Ehwal Ekonomi dan Pelaburan (SCEAI). QIA dimiliki oleh kerajaan Qatar tetapi melaporkan kepada SCEAI. Selain itu, ia diuruskan oleh lembaga pengarah. Biro Audit Negara Qatar bertanggungjawab mengaudit operasi kewangan QIA.

QIA tidak mempunyai sebarang had mandat ke atas alam pelaburannya dan mampu melabur dalam kedua-dua sekuriti boleh pasar domestik dan asing,. harta tanah, hartanah, aset alternatif, dana ekuiti persendirian dan sekuriti kredit dan pendapatan tetap. QIA juga menggunakan derivatif dalam strategi pelaburannya. Kebanyakan pelaburan QIA adalah di luar Qatar.

QIA menyatakan bahawa ia berpandukan lima nilai utama: integriti, fokus misi, keusahawanan, kecemerlangan dan menghormati orang. Pihak berkuasa mengikut pendekatan empat peringkat yang ketat untuk setiap pelaburan, yang dipecahkan kepada asal, penilaian, pelaksanaan dan pengurusan portfolio aktif. QIA juga mendakwa bahawa pengurusan risiko adalah teras strategi pelaburannya.

Strategi Pelaburan QIA

Pengurus portfolio QIA menggunakan pendekatan pesakit, dengan jangka masa yang panjang. Dana menggunakan proses 4 langkah untuk memilih pelaburan. Asal ialah istilah yang digunakan QIA untuk mencari pelaburan berpotensi, selalunya memanfaatkan pelabur bersama seperti bank global atau dana kekayaan negara yang lain. Penilaian ialah langkah seterusnya, di mana usaha wajar digunakan. Pelaksanaan melibatkan kemasukan pelaburan pada harga terbaik yang tersedia dan tanpa pasaran yang bergerak. Pengurusan aktif ialah langkah keempat, di mana jawatan dinilai semula dan perubahan boleh dibuat, termasuk melupuskan jawatan tersebut.

Pada tahun 2020, QIA memperkenalkan proses peruntukan aset portfolio atas ke bawah yang lebih formal untuk membimbing evolusi jangka sederhana dan panjang portfolionya. Portfolio Rujukan QIA direka untuk memenuhi objektif pulangan jangka panjang, tertakluk kepada had risiko dan kecairan yang ditetapkan oleh Lembaga. Portfolio Rujukan kemudiannya digunakan untuk membangunkan rancangan pelaburan tahunan dan jangka sederhana untuk setiap pasukan pelaburan.

QIA secara aktif memperdagangkan portfolionya, tetapi bukan aktivis terhadap syarikat yang dilaburkan.

Pelaburan QIA

QIA membuat pelaburan langsung dalam projek yang berkaitan dengan hartanah, infrastruktur, institusi kewangan, industri dan dana pelaburan. Ia juga melabur dalam sekuriti dagangan awam termasuk ekuiti global, pendapatan tetap dan pelaburan alternatif.

Sehingga pertengahan 2022, pegangan QIA dianggarkan sekitar $360 bilion, turun daripada rekod $450 bilion yang dicapai lebih awal pada 2022.

Sejarah QIA

2000: Majlis Tertinggi untuk pelaburan rizab negara ditubuhkan untuk menguruskan pelaburan lebihan hasil Qatar.
2005: QIA ditubuhkan untuk membangun, melabur dan mengurus dana rizab negeri dan aset lain.
2006: Operasi pelaburan QIA bermula secara rasmi.
2009: Pasukan pelaburan baharu diwujudkan termasuk institusi kewangan dan hartanah.
2011: Pasukan Pasaran Modal ditubuhkan.
2012: Komoditi, infrastruktur, runcit dan kemudahan pengguna ditambah.
2015: QIA mula mengutamakan kepelbagaian portfolionya
2017: QIA menjadi salah satu daripada enam ahli pengasas One Planet Sovereign Wealth Fund Group. Inisiatif ini memberi tumpuan kepada risiko dan peluang yang berkaitan dengan perubahan iklim ke dalam pengurusan kumpulan aset jangka panjang yang besar. ,
2020: QIA mengumumkan ia tidak akan membuat pelaburan baharu dalam bahan api fosil pada mesyuarat tahunan Forum Ekonomi Dunia.

Sorotan

Sebahagian besar kekayaan Qatar berasal daripada hasil minyak dan gas.
Ditubuhkan pada tahun 2005, QIA telah berkembang menjadi salah satu SWF terbesar di dunia.
Sehingga pertengahan 2022, portfolio QIA bernilai kira-kira $360 bilion.
Dana mempunyai prospek pelaburan jangka panjang dan boleh melabur dalam pelbagai jenis kelas aset.
Pihak Berkuasa Pelaburan Qatar (QIA) ialah dana kekayaan berdaulat negara itu, yang terletak di Doha.

Soalan Lazim

Seberapa Besar Dana Kekayaan Negara Qatar?

Portfolio QIA dianggarkan bernilai sekitar $360 bilion pada pertengahan 2022. Ini meletakkannya di bahagian bawah 10 dana kekayaan negara teratas dari segi jumlah aset.

Di Mana Saya Boleh Melabur di Qatar?

Pelabur asing dibenarkan memiliki sehingga 100% syarikat Qatar; namun, bagi kebanyakan pelabur, mengakses pegangan sedemikian adalah sukar. Sebaliknya, pelabur AS boleh melihat kepada iShares MSCI Qatar ETF (QAT), yang menjejaki pasaran saham negara itu.

Siapa Pemilik Pihak Berkuasa Pelaburan Qatar?

QIA dimiliki oleh kerajaan negara Qatar. Ia dikendalikan oleh seorang CEO dan lembaga pengelola.