Qatar Investment Authority (QIA)
Mikä on Qatar Investment Authority (QIA)?
QIA ) on valtion omistama yhteisö, jonka tehtävänä on hallinnoida Qatarin valtiovarainrahastoa (SWF). QIA:n tehtävänä on sijoittaa, hallita ja kasvattaa Qatarin varoja tukeakseen Qatarin talouden kehitystä.
Vaikka Qatarin väkiluku on suhteellisen pieni, sen valtiollinen sijoitusrahasto on yksi maailman suurimmista ja sen työttömyys on maailman alhaisimpia.
Qatar Investment Authorityn (QIA) ymmärtäminen
Qatar Investment Authority perustettiin vuonna 2005, ja sen kotipaikka on Doha, Qatar. QIA pyrkii sijoittamaan ja hallinnoimaan korkeimman talous- ja investointineuvoston (SCEAI) sille osoittamia varoja. QIA:n omistaa Qatarin hallitus, mutta se raportoi SCEAI:lle. Lisäksi sitä johtaa hallitus. QIA:n taloudellisen toiminnan tarkastamisesta vastaa Qatarin valtiontarkastusvirasto.
QIA:lla ei ole minkäänlaisia pakollisia rajoituksia sen sijoitusuniversumissa, ja se voi sijoittaa sekä kotimaisiin että ulkomaisiin jälkimarkkinakelpoisiin arvopapereihin,. kiinteistöihin, kiinteistöihin, vaihtoehtoisiin omaisuuseriin, pääomarahastoihin sekä luotto- ja kiinteätuottoisiin arvopapereihin. QIA käyttää myös johdannaisia sijoitusstrategiassaan. Suurin osa QIA:n sijoituksista on Qatarin ulkopuolella.
QIA:n mukaan sitä ohjaavat viisi pääarvoa: rehellisyys, missionkeskeisyys, yrittäjyys, huippuosaaminen ja ihmisten kunnioittaminen. Viranomainen noudattaa tiukkaa nelivaiheista lähestymistapaa kussakin sijoituksessa, joka jakautuu luomiseen, arviointiin, toteutukseen ja aktiiviseen salkunhoitoon. QIA väittää myös, että riskienhallinta on sen sijoitusstrategian ytimessä.
QIA:n investointistrategia
QIA:n salkunhoitajat käyttävät potilaan lähestymistapaa pitkällä aikavälillä. Rahasto käyttää 4-vaiheista prosessia sijoitusten valinnassa. Alkuperä on termi, jota QIA käyttää mahdollisten sijoitusten etsimiseen, usein hyödyntäen yhteissijoittajia,. kuten kansainvälisiä pankkeja tai muita valtion sijoitusrahastoja. Arviointi on seuraava vaihe, jossa käytetään asianmukaista huolellisuutta. Toteutus tarkoittaa sijoituksen aloittamista parhaalla mahdollisella hinnalla ja ilman markkinoiden liikkumista. Aktiivinen johtaminen on neljäs vaihe, jossa tehtäviä arvioidaan uudelleen ja niihin voidaan tehdä muutoksia, mukaan lukien tehtävästä luopuminen.
Vuonna 2020 QIA otti käyttöön muodollisemman ylhäältä alas suuntautuvan salkun varojen allokointiprosessin ohjatakseen salkun keskipitkän ja pitkän aikavälin kehitystä. QIA:n referenssisalkku on suunniteltu täyttämään pitkän aikavälin tuottotavoitteet hallituksen asettamien riski- ja likviditeettirajojen mukaisesti. Referenssisalkkua käytetään sitten vuosittaisten ja keskipitkän aikavälin sijoitussuunnitelmien laatimiseen jokaiselle sijoitustiimille.
QIA käy aktiivisesti kauppaa salkullaan, mutta ei ole aktiivinen sijoitusyrityksiä kohtaan.
QIA Investments
QIA tekee suoria sijoituksia kiinteistöihin, infrastruktuuriin, rahoituslaitoksiin, teollisuuteen ja sijoitusrahastoihin liittyviin hankkeisiin. Se sijoittaa myös julkisesti noteerattuihin arvopapereihin, mukaan lukien maailmanlaajuiset osakkeet, korkosijoitukset ja vaihtoehtoiset sijoitukset.
Vuoden 2022 puolivälissä QIA:n omistusosuuden arvioitiin olevan noin 360 miljardia dollaria, mikä on pienempi kuin aiemmin vuonna 2022 saavutettu ennätys 450 miljardia dollaria.
QIA:n historia
2000: Valtion varannon sijoittamista käsittelevä korkein neuvosto perustetaan hallitsemaan Qatarin tuloylijäämän investointeja.
2005: QIA on perustettu kehittämään, sijoittamaan ja hallinnoimaan valtion vararahastoja ja muuta omaisuutta.
2006: QIA-sijoitustoiminta alkaa virallisesti.
2009: Perustetaan uusia sijoitustiimejä, joihin kuuluu rahoituslaitoksia ja kiinteistöjä.
2011: Pääomamarkkinatiimi perustetaan.
2012: Hyödykkeet, infrastruktuuri, vähittäiskauppa ja kuluttajapalvelut lisätään.
2015: QIA alkaa priorisoida portfolionsa hajauttamista
2017: QIA:sta tulee yksi kuudesta One Planet Sovereign Wealth Fund Groupin perustajajäsenestä. Tämä aloite keskittyy ilmastonmuutokseen liittyviin riskeihin ja mahdollisuuksiin suurten, pitkäaikaisten omaisuuspoolien hallintaan.
2020: QIA ilmoittaa, ettei se tee uusia investointeja fossiilisiin polttoaineisiin World Economic Forumin vuosikokouksessa.
Kohokohdat
Suuri osa Qatarin varallisuudesta tulee öljy- ja kaasutuloista.
Vuonna 2005 perustettu QIA on kasvanut yhdeksi maailman suurimmista SWF-yhtiöistä.
Vuoden 2022 puolivälissä QIA:n salkun arvo oli noin 360 miljardia dollaria.
Rahastolla on pitkän aikavälin sijoitusnäkymät ja se voi sijoittaa monenlaisiin omaisuusluokkiin.
Qatar Investment Authority (QIA) on maan Dohassa sijaitseva suvereeni sijoitusrahasto.
UKK
Kuinka suuri on Qatarin valtion omaisuusrahasto?
QIA-salkun arvoksi arvioidaan noin 360 miljardia dollaria vuoden 2022 puolivälissä. Tämä asettaa sen 10 parhaan valtion sijoitusrahaston loppupäähän kokonaisvarallisuudella mitattuna.
Mihin voin sijoittaa Qatarissa?
Ulkomaiset sijoittajat voivat omistaa 100 % Qatarin yrityksistä; Useimmille sijoittajille tällaisten omistusosuuksien saaminen on kuitenkin vaikeaa. Sen sijaan yhdysvaltalaiset sijoittajat voivat katsoa iShares MSCI Qatar ETF (QAT) -rahastoon, joka seuraa maan osakemarkkinoita.
Kuka omistaa Qatarin investointiviranomaisen?
QIA:n omistaa Qatarin osavaltion hallitus. Sitä johtavat toimitusjohtaja ja hallitus.
