جهاز قطر للاستثمار (QIA)
ما هو جهاز قطر للاستثمار؟
جهاز قطر للاستثمار (QIA) هو كيان مملوك للحكومة ومسؤول عن إدارة صندوق الثروة السيادية (SWF) في قطر. تتمثل مهمة جهاز قطر للاستثمار في استثمار احتياطيات قطر وإدارتها وتنميتها من أجل دعم تنمية الاقتصاد القطري.
على الرغم من أن عدد سكان قطر صغير نسبيًا ، إلا أن صندوق ثروتها السيادية يعد من بين أكبر الصناديق في العالم ، كما أنه يعاني من أدنى معدلات البطالة في العالم.
فهم جهاز قطر للاستثمار (QIA)
تأسس جهاز قطر للاستثمار في عام 2005 ومقره في الدوحة ، قطر. يسعى جهاز قطر للاستثمار إلى استثمار وإدارة الأموال المخصصة له من قبل المجلس الأعلى للشؤون الاقتصادية والاستثمار (SCEAI). إن جهاز قطر للاستثمار مملوك لحكومة قطر ولكنه يتبع هيئة الاستثمار والمخابرات والاتصالات. بالإضافة إلى ذلك ، يتم إدارتها من قبل مجلس إدارة. ديوان المحاسبة في دولة قطر مسؤول عن تدقيق العمليات المالية لجهاز قطر للاستثمار.
لا يوجد لدى جهاز قطر للاستثمار أي قيود مفروضة على عالمه الاستثماري ، وهو قادر على الاستثمار في كل من الأوراق المالية القابلة للتداول المحلية والأجنبية ، والعقارات ، والعقارات ، والأصول البديلة ، وصناديق الأسهم الخاصة ، والأوراق المالية الائتمانية والدخل الثابت. كما يستخدم جهاز قطر للاستثمار المشتقات في استراتيجيته الاستثمارية. معظم استثمارات جهاز قطر للاستثمار خارج قطر.
ينص جهاز قطر للاستثمار على أنه يسترشد بخمس قيم رئيسية هي: النزاهة والتركيز على المهمة وريادة الأعمال والتميز واحترام الناس. تتبع الهيئة نهجًا صارمًا من أربع مراحل لكل استثمار ، والذي ينقسم إلى الإنشاء والتقييم والتنفيذ وإدارة المحافظ النشطة. كما يدعي جهاز قطر للاستثمار أن إدارة المخاطر هي جوهر استراتيجيته الاستثمارية.
استراتيجية الاستثمار لجهاز قطر للاستثمار
يستخدم مديرو المحافظ في جهاز قطر للاستثمار نهج المريض ، مع آفاق زمنية طويلة. يستخدم الصندوق عملية من 4 خطوات لاختيار الاستثمارات. النشأة هو المصطلح الذي يستخدمه جهاز قطر للاستثمار للعثور على استثمارات محتملة ، وغالبًا ما يستفيد من المستثمرين المشاركين مثل البنوك العالمية أو صناديق الثروة السيادية الأخرى. التقييم هو الخطوة التالية ، حيث يتم استخدام العناية الواجبة. يشمل التنفيذ دخول الاستثمار بأفضل الأسعار المتاحة ودون تحريك الأسواق. الإدارة النشطة هي الخطوة الرابعة ، حيث يتم إعادة تقييم المواقف ويمكن إجراء التغييرات ، بما في ذلك التخلص من الوظيفة.
في عام 2020 ، قدم جهاز قطر للاستثمار عملية رسمية أكثر لتخصيص أصول المحفظة من أعلى إلى أسفل لتوجيه التطور المتوسط والطويل الأجل لمحفظته. تم تصميم المحفظة المرجعية لجهاز قطر للاستثمار لتلبية أهداف العائد على المدى الطويل ، والتي تخضع لحدود السيولة والمخاطر التي وضعها مجلس الإدارة. ثم يتم استخدام المحفظة المرجعية لوضع خطط استثمار سنوية ومتوسطة الأجل لكل فريق استثماري.
يتداول جهاز قطر للاستثمار بنشاط محفظته ، لكنه ليس ناشطًا تجاه الشركات المستثمرة.
استثمارات جهاز قطر للاستثمار
يقوم جهاز قطر للاستثمار بالاستثمارات المباشرة في المشاريع المتعلقة بالعقارات والبنية التحتية والمؤسسات المالية والصناعة والصناديق الاستثمارية. كما تستثمر في الأوراق المالية المتداولة علنًا بما في ذلك الأسهم العالمية والدخل الثابت والاستثمارات البديلة.
اعتبارًا من منتصف عام 2022 ، قدرت حيازات جهاز قطر للاستثمار بنحو 360 مليار دولار ، بانخفاض عن مستوى قياسي بلغ 450 مليار دولار تم الوصول إليه في وقت سابق في عام 2022.
تاريخ جهاز قطر للاستثمار
2000: إنشاء المجلس الأعلى لاستثمار احتياطيات الدولة لإدارة استثمار فائض الإيرادات القطرية.
2005: تأسس جهاز قطر للاستثمار لتطوير واستثمار وإدارة الأموال الاحتياطية الحكومية والأصول الأخرى.
2006: انطلاق عمليات الاستثمار في جهاز قطر للاستثمار رسمياً.
2009: إنشاء فرق استثمارية جديدة تضم مؤسسات مالية وعقارية.
2011: تأسيس فريق أسواق رأس المال.
2012: تم إضافة السلع والبنية التحتية وتجارة التجزئة والمرافق الاستهلاكية.
2015: بدأ جهاز قطر للاستثمار في إعطاء الأولوية لتنويع محفظته
2017: أصبح جهاز قطر للاستثمار أحد ستة أعضاء مؤسسين لمجموعة One Planet Sovereign Wealth Group. تركز هذه المبادرة على المخاطر والفرص المتعلقة بتغير المناخ في إدارة مجموعات الأصول الكبيرة وطويلة الأجل.
2020: أعلن جهاز قطر للاستثمار أنه لن يقوم باستثمارات جديدة في الوقود الأحفوري في الاجتماع السنوي للمنتدى الاقتصادي العالمي.
يسلط الضوء
يأتي جزء كبير من ثروة قطر من عائدات النفط والغاز.
تأسس جهاز قطر للاستثمار عام 2005 ، ونما ليصبح من أكبر صناديق الثروة السيادية في العالم.
اعتبارًا من منتصف عام 2022 ، بلغت قيمة محفظة جهاز قطر للاستثمار حوالي 360 مليار دولار.
يتمتع الصندوق بنظرة استثمارية طويلة الأجل ويمكنه الاستثمار في مجموعة متنوعة من فئات الأصول.
جهاز قطر للاستثمار (QIA) هو صندوق الثروة السيادي للدولة ، ويقع في الدوحة.
التعليمات
ما حجم صندوق الثروة السيادي القطري؟
تقدر قيمة محفظة جهاز قطر للاستثمار بحوالي 360 مليار دولار بحلول منتصف عام 2022. هذا يضعها في أسفل أكبر 10 صناديق ثروة سيادية من حيث إجمالي الأصول.
أين يمكنني الاستثمار في قطر؟
يُسمح للمستثمرين الأجانب بامتلاك ما يصل إلى 100٪ من الشركات القطرية ؛ ومع ذلك ، بالنسبة لمعظم المستثمرين ، فإن الوصول إلى مثل هذه الحيازات أمر صعب. بدلاً من ذلك ، يمكن للمستثمرين الأمريكيين التطلع إلى iShares MSCI Qatar ETF (QAT) ، الذي يتتبع سوق الأوراق المالية في البلاد.
من يملك جهاز قطر للاستثمار؟
جهاز قطر للاستثمار مملوك للحكومة الوطنية لدولة قطر. يديرها الرئيس التنفيذي ومجلس المحافظين.
