Qatar Investment Authority (QIA)

Hvad er Qatar Investment Authority (QIA)?

Qatar Investment Authority (QIA) er en statsejet enhed, der har til opgave at administrere Qatars suveræne formuefond (SWF). QIAs mission er at investere, administrere og vokse Qatars reserver for at støtte udviklingen af Qatars økonomi.

Selvom Qatars befolkning er relativt lille, er dens suveræne formuefond blandt de største i verden, og den har blandt verdens laveste arbejdsløshed.

Forstå Qatar Investment Authority (QIA)

Qatar Investment Authority blev etableret i 2005 og er baseret i Doha, Qatar. QIA stræber efter at investere og forvalte midler, der er tildelt det af Supreme Council for Economic Affairs and Investment (SCEAI). QIA ejes af Qatars regering, men rapporterer til SCEAI. Derudover ledes det af en bestyrelse. Qatars statsrevisionskontor er ansvarlig for revision af QIA's finansielle operationer.

QIA har ingen mandatbegrænsninger på sit investeringsunivers og er i stand til at investere i både indenlandske og udenlandske omsættelige værdipapirer,. fast ejendom, fast ejendom, alternative aktiver, private equity-fonde og kredit- og fastforrentede værdipapirer. QIA anvender også derivater i sin investeringsstrategi. De fleste af QIA's investeringer er uden for Qatar.

QIA erklærer, at den er styret af fem hovedværdier: integritet, missionsfokus, iværksætteri, ekspertise og respekt for mennesker. Myndigheden følger en streng fire-trins tilgang til hver investering, som er opdelt i originering, evaluering, eksekvering og aktiv porteføljeforvaltning. QIA hævder også, at risikostyring er kernen i dens investeringsstrategi.

##QIA's investeringsstrategi

QIAs porteføljeforvaltere anvender en tålmodig tilgang med lange tidshorisonter. Fonden bruger en 4-trins proces til at vælge investeringer. Origination er det udtryk, som QIA bruger til at finde potentielle investeringer, der ofte udnytter medinvestorer såsom globale banker eller andre statslige formuefonde. Evaluering er næste skridt, hvor due diligence er ansat. Udførelse indebærer at gå ind i investeringen til de bedst tilgængelige priser og uden at flytte markeder. Aktiv ledelse er fjerde trin, hvor stillinger revurderes, og der kan foretages ændringer, herunder afhændelse af stillingen.

I 2020 introducerede QIA en mere formel top-down porteføljeaktiveringsproces for at guide den mellem- og langsigtede udvikling af sin portefølje. QIA's referenceportefølje er designet til at opfylde de langsigtede afkastmål, underlagt risiko- og likviditetsgrænser fastsat af bestyrelsen. Referenceporteføljen bruges derefter til at udvikle årlige og mellemfristede investeringsplaner for hvert investeringsteam

QIA handler aktivt sin portefølje, men er ikke aktivist over for investerede virksomheder.

###QIA-investeringer

QIA foretager direkte investeringer i projekter relateret til fast ejendom, infrastruktur, finansielle institutioner, industri og investeringsfonde. Det investerer også i børsnoterede værdipapirer, herunder globale aktier, fastforrentede og alternative investeringer.

Fra midten af 2022 blev QIAs beholdning estimeret til at være omkring 360 milliarder dollars, ned fra en rekord på 450 milliarder dollars nået tidligere i 2022.

QIA's historie

• 2000: Det øverste råd for investering af statsreserver oprettes for at styre investeringen af Qatars indtægtsoverskud.

• 2005: QIA er etableret for at udvikle, investere og forvalte statslige reservefonde og andre aktiver.

• 2006: QIA investeringsoperationer starter officielt.

• 2009: Der oprettes nye investeringsteams, der omfatter finansielle institutioner og fast ejendom.

• 2011: Kapitalmarkedsteamet etableres.

• 2012: Råvarer, infrastruktur, detailhandel og forbrugerfaciliteter tilføjes.

• 2015: QIA begynder at prioritere diversificering af sin portefølje

• 2017: QIA bliver et af seks stiftende medlemmer af One Planet Sovereign Wealth Fund Group. Dette initiativ fokuserer på risici og muligheder relateret til klimaændringer i forvaltningen af ​​store, langsigtede aktivpuljer. ,

• 2020: QIA meddeler, at de ikke vil foretage nye investeringer i fossile brændstoffer på World Economic Forums årlige møde.

##Højdepunkter

• Meget af Qatars rigdom kommer fra olie- og gasindtægter.

• Etableret i 2005 er QIA vokset til at blive en af ​​verdens største SWF'er.

• Fra midten af ​​2022 var QIA's portefølje værd omkring 360 milliarder dollars.

• Fonden har et langsigtet investeringsudsigt og kan investere i en lang række aktivklasser.

• Qatar Investment Authority (QIA) er den nations suveræne formuefond, beliggende i Doha.

##Ofte stillede spørgsmål

Hvor stor er Qatars Sovereign Wealth Fund?

QIA-porteføljen anslås at være omkring 360 milliarder dollars værd i midten af 2022. Dette placerer den i bunden af top 10 statslige investeringsfonde i form af samlede aktiver.

Hvor kan jeg investere i Qatar?

Udenlandske investorer har lov til at eje op til 100% af Qatar-virksomheder; for de fleste investorer er det dog vanskeligt at få adgang til sådanne beholdninger. I stedet kan amerikanske investorer se til iShares MSCI Qatar ETF (QAT), som sporer landets aktiemarked.

Hvem ejer Qatar Investment Authority?

QIA ejes af den nationale regering i staten Qatar. Det ledes af en administrerende direktør og bestyrelse.