Qatar Investment Authority (QIA)
Was ist die Qatar Investment Authority (QIA)?
Die Qatar Investment Authority (QIA) ist eine staatliche Einrichtung, die mit der Verwaltung des Staatsfonds (SWF) von Katar beauftragt ist. Die Mission von QIA besteht darin, Katars Reserven zu investieren, zu verwalten und zu vermehren, um die Entwicklung der Wirtschaft Katars zu unterstützen.
Obwohl Katars Bevölkerung relativ klein ist, gehört sein Staatsfonds zu den größten der Welt, und es hat eine der niedrigsten Arbeitslosenzahlen der Welt.
Die Qatar Investment Authority (QIA) verstehen
Die Qatar Investment Authority wurde 2005 gegründet und hat ihren Sitz in Doha, Katar. QIA ist bestrebt, Gelder zu investieren und zu verwalten, die ihm vom Supreme Council for Economic Affairs and Investment (SCEAI) zugewiesen wurden. Die QIA gehört der Regierung von Katar, ist aber der SCEAI unterstellt. Außerdem wird sie von einem Vorstand geleitet. Das State Audit Bureau von Katar ist für die Prüfung der Finanzoperationen der QIA verantwortlich.
Der QIA hat keine vorgeschriebenen Beschränkungen für sein Anlageuniversum und kann sowohl in inländische als auch ausländische marktfähige Wertpapiere,. Immobilien, Immobilien, alternative Vermögenswerte, Private-Equity-Fonds sowie Kredit- und festverzinsliche Wertpapiere investieren. Der QIA setzt in seiner Anlagestrategie auch Derivate ein. Die meisten Investitionen von QIA erfolgen außerhalb von Katar.
Der QIA gibt an, dass er von fünf Hauptwerten geleitet wird: Integrität, Missionsorientierung, Unternehmertum, Exzellenz und Respekt für die Menschen. Die Behörde verfolgt bei jeder Investition einen strikten vierstufigen Ansatz, der in Origination, Evaluation, Execution und aktives Portfoliomanagement gegliedert ist. Der QIA behauptet auch, dass das Risikomanagement im Mittelpunkt seiner Anlagestrategie steht.
Anlagestrategie von QIA
Die Portfoliomanager von QIA verfolgen einen geduldigen Ansatz mit langen Zeithorizonten. Der Fonds wendet einen 4-stufigen Prozess zur Auswahl von Anlagen an. Origination ist der Begriff, den der QIA verwendet, um potenzielle Investitionen zu finden, wobei häufig Co-Investoren wie globale Banken oder andere Staatsfonds genutzt werden. Die Bewertung ist der nächste Schritt, bei dem die Due Diligence angewendet wird. Die Ausführung beinhaltet den Einstieg in die Anlage zu den besten verfügbaren Preisen und ohne Marktbewegungen. Aktives Management ist der vierte Schritt, bei dem Positionen neu bewertet werden und Änderungen vorgenommen werden können, einschließlich der Veräußerung der Position.
Im Jahr 2020 führte der QIA einen formelleren Top-Down-Prozess zur Portfolio-Asset-Allokation ein, um die mittel- und langfristige Entwicklung seines Portfolios zu steuern. Das Referenzportfolio von QIA ist so konzipiert, dass es die langfristigen Renditeziele erfüllt, vorbehaltlich der vom Vorstand festgelegten Risiko- und Liquiditätsgrenzen. Das Referenzportfolio wird dann verwendet, um jährliche und mittelfristige Anlagepläne für jedes Anlageteam zu entwickeln
QIA handelt aktiv mit seinem Portfolio, ist aber gegenüber investierten Unternehmen nicht aktiv.
QIA-Investitionen
Die QIA investiert direkt in Projekte im Zusammenhang mit Immobilien, Infrastruktur, Finanzinstituten, Industrie und Investmentfonds. Er investiert auch in öffentlich gehandelte Wertpapiere, darunter globale Aktien, festverzinsliche und alternative Anlagen.
Mitte 2022 wurden die Bestände von QIA auf rund 360 Milliarden US-Dollar geschätzt, verglichen mit einem Rekord von 450 Milliarden US-Dollar, der Anfang 2022 erreicht wurde.
Geschichte des QIA
2000: Der Oberste Rat für die Anlage staatlicher Reserven wird gegründet, um die Anlage des Einnahmenüberschusses von Katar zu verwalten.
2005: QIA wird gegründet, um staatliche Reservefonds und andere Vermögenswerte zu entwickeln, zu investieren und zu verwalten.
2006: Der Investitionsbetrieb von QIA beginnt offiziell.
2009: Es werden neue Investmentteams geschaffen, die Finanzinstitute und Immobilien umfassen.
2011: Das Capital Markets Team wird gegründet.
2012: Rohstoffe, Infrastruktur, Einzelhandel und Verbrauchereinrichtungen werden hinzugefügt.
2015: QIA beginnt, der Diversifizierung seines Portfolios Priorität einzuräumen
2017: QIA wird eines von sechs Gründungsmitgliedern der One Planet Sovereign Wealth Fund Group. Diese Initiative konzentriert sich auf Risiken und Chancen im Zusammenhang mit dem Klimawandel in der Verwaltung großer, langfristiger Vermögenspools.
2020: QIA gibt bekannt, dass es auf der Jahrestagung des Weltwirtschaftsforums keine neuen Investitionen in fossile Brennstoffe tätigen wird.
Höhepunkte
Ein Großteil des Reichtums Katars stammt aus Öl- und Gaseinnahmen.
Die 2005 gegründete QIA hat sich zu einer der weltweit größten SWFs entwickelt.
Mitte 2022 hatte das Portfolio von QIA einen Wert von rund 360 Milliarden US-Dollar.
Der Fonds ist langfristig angelegt und kann in eine Vielzahl von Anlageklassen investieren.
Die Qatar Investment Authority (QIA) ist der Staatsfonds dieser Nation mit Sitz in Doha.
FAQ
Wie groß ist Katars Sovereign Wealth Fund?
Das QIA-Portfolio wird Mitte 2022 auf einen Wert von rund 360 Milliarden US-Dollar geschätzt. Damit liegt er gemessen an der Bilanzsumme am Ende der Top 10 der Staatsfonds.
Wo kann ich in Katar investieren?
Ausländische Investoren dürfen bis zu 100 % der katarischen Unternehmen besitzen; Für die meisten Anleger ist der Zugang zu solchen Beteiligungen jedoch schwierig. Stattdessen können US-Anleger auf den iShares MSCI Qatar ETF (QAT) schauen, der den Aktienmarkt des Landes abbildet.
Wem gehört die Qatar Investment Authority?
Die QIA ist Eigentum der nationalen Regierung des Staates Katar. Es wird von einem CEO und einem Board of Governors geleitet.
