serie 34

La Serie 34 es un examen y una licencia necesarios para las personas que buscan participar en transacciones de divisas fuera de la bolsa con clientes minoristas. Es parte del proceso de registro y certificación para la mayoría de los administradores, distribuidores e intermediarios de divisas.

Rompiendo la Serie 34

El examen de la serie 34, también conocido como examen de divisas fuera del mercado minorista, es un examen de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Al aprobar el examen, una persona se conoce como 'forex AP' o 'forex Associated Person'.

De acuerdo con la NFA, se requiere obtener la certificación de la Serie 34 para cualquier persona que busque la aprobación como empresa de divisas o individuo de divisas antes de participar en operaciones de divisas minoristas fuera de la bolsa, a menos que ya hayan aprobado la Serie 3 (Examen nacional de futuros de productos básicos) o la Serie 32 (Examen limitado). Examen de Futuros-Reglamento) exámenes. También deben haber aprobado la Serie 34 dentro de los dos años anteriores o haber estado registrados continuamente con una firma miembro de la NFA después de aprobar la Serie 34 sin un retraso de registro de más de dos años .

Contenido del examen de la serie 34

El examen de la serie 34 consta de 40 preguntas de opción múltiple. Los candidatos tienen 60 minutos para completarlo. Para aprobar el examen, el solicitante debe responder al menos 28 preguntas correctas para lograr un puntaje de aprobación del 70% .

Lo siguiente representa una lista de muestra de las principales áreas temáticas cubiertas por el examen de la Serie 34, aunque no es exhaustiva:

• Sección A: Definiciones y Terminología - Términos americanos/europeos; Base, cotización, plazos y moneda secundaria; Diferencial de oferta/demanda; Colateral, Entidades reguladas listadas en la Ley de Bolsa de Productos Básicos; depósito de seguridad, margen; Tasas cruzadas, cruces y pares; Cotizaciones directas e indirectas; Tipo de cambio; Puntos de reenvío; tasa a plazo/tasa a plazo de oferta; diferencial de tasas de interés y paridad; Mark-up y mark-downs; PIP; vuelcos; Tasa/precio al contado; Fecha de negociación/liquidación; Intercambios.

• Sección B: Cálculos de Forex Trading - Transacciones de tasa cruzada; Efectos de los cálculos de apalancamiento; Compensación de posiciones; Variación de comercio abierto; Cálculos de pérdidas y ganancias; Valor del pip, precio tras pips; Retorno de garantía. depósito de seguridad; margen; y costos de transacción.

• Sección C: Riesgos asociados con el comercio de divisas - Riesgo país/soberano; Crédito, tipo de cambio; tasa de interés, liquidez, mercado, riesgo operacional; Liquidación y riesgo de Herstaat.

• Sección D: Mercado Forex - Conceptos, Teorías, Factores Económicos e Indicadores, Participantes: Balanza de Pagos; Balanza comercial; Banco de Pagos Internacionales (BIS); cuenta de capital y cuenta corriente; Actividades del banco central, intervención, intervención esterilizada; Sistema de Pago Interbancario de la Cámara de Compensación (CHIPS); Tasa de descuento; Indicadores económicos: indicadores de empleo, consumo, ingresos, industria e inflación; elasticidad de los tipos de cambio; intervención del tipo de cambio; volatilidad del tipo de cambio; Junta de la Reserva Federal, Fedwire; La política fiscal; efecto pescador; Indicadores de inversión extranjera; producto nacional bruto, producto interior bruto; Inflación; Sistemas de transferencia y liquidación de fondos interbancarios; efecto Fisher internacional; Fondo Monetario Internacional; Saldo de cartera; papel de los bancos centrales; teoría de las elasticidades; Teoría de la paridad del poder adquisitivo y la Organización Mundial del Comercio.

• Sección E: Requisitos reglamentarios de Forex - Regulaciones de la CFTC, que incluyen: Cierre de posiciones de compensación, Divulgación de cuentas rentables frente a no rentables, Prohibición de garantías contra pérdidas, Requisitos de registro, Recotización, Depósitos de seguridad, Específico autorización de oficios; jurisdicción de la CFTC y limitaciones jurisdiccionales; Conflictos de interés; Divulgaciones a los clientes; Marco jurisdiccional y regulatorio; Conozca a su cliente; Avisos interpretativos de NFA, que incluyen: la asignación de órdenes de divisas minoristas agrupadas para múltiples cuentas, transacciones de divisas, requisitos para transacciones de divisas, supervisión del uso de sistemas electrónicos de negociación, prohibición del uso de ciertos mecanismos electrónicos de financiación (vigente a partir del 31 de enero de 2015) ; requisitos de membresía y membresía asociada de la NFA; material promocional y solicitud; Informes a clientes, confirmaciones, resúmenes mensuales; reglas de depósito de seguridad; Seguridad de los fondos de los clientes, sin segregación.