Serie 34

Carrières Graden en Certificaten Finra Exams

Series 34 er en eksamen og en licens, der kræves for personer, der søger at deltage i valutatransaktioner uden for børsen med detailkunder. Det er en del af registrerings- og certificeringsprocessen for de fleste forex-forvaltere, forhandlere og mellemmænd.

Breaking Down Series 34

Series 34-eksamenen, også kendt som Retail Off-Exchange Forex Examination, er en National Futures Association (NFA) eksamen administreret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Efter at have bestået eksamen, er en person kendt som en 'forex AP' eller 'forex Associated Person'.

Ifølge NFA kræves opnåelse af Series 34-certificering af alle, der søger godkendelse som valutafirma eller valutaindivider, før de engagerer sig i detailhandel uden for børsen, medmindre de allerede har bestået Series 3 (National Commodities Futures Examination) eller Series 32 (Limited) ) Fremtidseksamen-reglement) eksamener. De skal også have bestået Series 34 inden for de foregående to år eller løbende have været registreret hos et NFA-medlemsfirma efter at have bestået Series 34 uden en registreringsforsinkelse på mere end to år .

Serie 34 eksamensindhold

Series 34-eksamenen består af 40 multiple-choice spørgsmål. Kandidater har 60 minutter til at gennemføre det. For at bestå eksamen skal ansøgeren have mindst 28 spørgsmål rigtige for at opnå en beståelsesscore på 70 % .

Følgende repræsenterer en prøveliste over hovedfagområder, der er dækket af Series 34-eksamenen, selvom den ikke er udtømmende:

Sektion A: Definitioner og terminologi - Amerikanske/europæiske termer; Basis, tilbud, vilkår og sekundær valuta; Bud/spørg spredning; Sikkerhed, Regulerede enheder opført i Commodity Exchange Act; depositum, margen; Krydshastigheder, krydsninger og par; Direkte og indirekte citater; valutakurs; fremadrettede punkter; Forward rate/bid forward rate; renteforskel og paritet; Mark-ups og mark-downs; PIP'er; Rollovers; Spot rate/pris; Handels-/afregningsdato; Bytter.
Sektion B: Forex Trading Beregninger - Krydskurstransaktioner; effekter af gearingsberegninger; netting af positioner; åben handel variation; Resultat- og tabsberegninger; Pip værdi, pris efter kerner; Afkast af sikkerhedsstillelse. depositum; margen; og transaktionsomkostninger.
Sektion C: Risici forbundet med Forex Trading - Lande-/statsrisiko; Kredit, valutakurs; rente, likviditet, markedsrisiko, operationel risiko; Afregning, og Herstaat risiko.
Sektion D: Forex Market - Begreber, teorier, økonomiske faktorer og indikatorer, deltagere: betalingsbalance; handelsbalance; Bank for Internationale Betalinger (BIS); Kapitalkonto og løbende konto; Centralbankaktiviteter, intervention, steriliseret intervention; Clearing House Interbank Payment System (CHIPS); rabat; Økonomiske indikatorer: beskæftigelse, forbrugerforbrug, indkomst, industri og inflationsindikatorer; Elasticitet af valutakurser; valutakursintervention; valutakursvolatilitet; Federal Reserve Board, Fedwire; finanspolitik; fisker effekt; indikatorer for udenlandske investeringer; Bruttonationalprodukt, bruttonationalprodukt; inflation; Interbank pengeoverførsel og afviklingssystemer; international fiskereffekt; Internationale Valutafond; portefølje balance; Centralbankernes rolle; Teori om elasticiteter; Teori om købekraftsparitet og Verdenshandelsorganisationen.
Sektion E: Forex Regulatory Requirements - CFTC Regulations, herunder: Lukning af modregningspositioner, Offentliggørelse af rentable vs. ikke-rentable konti, Forbud mod garantier mod tab, Registreringskrav, Gennotering, Sikkerhedsindskud, Specifik tilladelse til handler; CFTC-jurisdiktion og jurisdiktionsbegrænsninger; interessekonflikt; Oplysninger til kunder; Jurisdiktion og lovgivningsmæssige rammer; Kend din kunde NFA-fortolkende meddelelser, herunder: Tildelingen af bundte detailforretningsordrer til Forex til flere konti, Forex-transaktioner, Krav til Forex-transaktioner, Tilsyn med brugen af elektroniske handelssystemer, forbud mod brug af visse elektroniske finansieringsmekanismer (gælder 31. januar 2015) ; Krav til NFA-medlemskab og associeret medlemskab; Salgsfremmende materiale & opfordring; Rapporter til kunder, bekræftelser, månedlige oversigter; sikkerhed depositum regler; Sikkerhed for kundemidler, ingen adskillelse.