Serie 34

Series 34 är ett prov och en licens som krävs för individer som vill delta i valutatransaktioner utanför börsen med privatkunder. Det är en del av registrerings- och certifieringsprocessen för de flesta valutahanterare, återförsäljare och mellanhänder.

Breaking Down Series 34

Series 34 Exam, även känd som Retail Off-Exchange Forex Examination, är ett National Futures Association (NFA) examen som administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Efter att ha klarat provet kallas en person för en "forex AP" eller "forex Associated Person".

Enligt NFA krävs serie 34-certifiering av alla som söker godkännande som valutaföretag eller valutaindivider innan de ägnar sig åt valutahandel utanför börsen såvida de inte redan har klarat Series 3 (National Commodities Futures Examination) eller Series 32 (Limited) ) Future Examination-Regulations) tentor. De måste också ha klarat Series 34 under de senaste två åren eller ha varit kontinuerligt registrerade hos ett NFA-medlemsföretag efter att ha klarat Series 34 utan en registreringsfördröjning på mer än två år .

Serie 34 Tentamens innehåll

Serie 34-provet består av 40 flervalsfrågor. Kandidaterna har 60 minuter på sig att slutföra det. För att klara provet måste den sökande få minst 28 korrekta frågor för att uppnå ett godkänt resultat på 70 % .

Följande representerar en exempellista över huvudämnesområden som omfattas av Series 34 Exam, även om den inte är uttömmande:

Avsnitt A: Definitioner och terminologi - Amerikanska/europeiska termer; Bas, offert, villkor och sekundär valuta; Bud/fråga spridning; Säkerheter, reglerade enheter listade i Commodity Exchange Act; deposition, marginal; Korshastigheter, korsningar och par; Direkta och indirekta citat; växlingskurs; framåtriktade punkter; Forward rate/bud forward rate; ränteskillnad och paritet; Mark-ups och mark-downs; PIPs; Överrullningar; Spotpris/pris; Handels-/avvecklingsdatum; Byten.
Avsnitt B: Forex Trading Beräkningar - Korskurstransaktioner; effekter av hävstångsberäkningar; Nettning av positioner; öppen handelsvariation; Vinst & förlust beräkningar; Pip-värde, pris efter kärnor; Avkastning på säkerheter. säkerhets inbetalning; marginal; och transaktionskostnader.
Avsnitt C: Risker förknippade med Forex Trading - Lands-/statsrisk; Kredit, växelkurs; ränta, likviditet, marknadsrisk, operativ risk; Bosättning och Herstaat risk.
Avsnitt D: Forex Market - Koncept, teorier, ekonomiska faktorer och indikatorer, deltagare: betalningsbalans; handelsbalans; Bank for International Settlements (BIS); Kapitalkonto och bytesbalans; Centralbanksverksamhet, intervention, steriliserad intervention; Clearing House Interbank Payment System (CHIPS); diskonteringsränta; Ekonomiska indikatorer: sysselsättning, konsumtion, inkomst, industri och inflationsindikatorer; Elasticitet av växelkurser; växelkursintervention; växelkursvolatilitet; Federal Reserve Board, Fedwire; skattepolitik; fiskare effekt; indikatorer för utländska investeringar; Bruttonationalprodukt, bruttonationalprodukt; inflation; System för överföring och avveckling av medel mellan banker; internationell fiskareffekt; Internationella valutafonden; portföljbalans; Centralbankernas roll; Teori om elasticiteter; Teori om köpkraftsparitet och Världshandelsorganisationen.
Avsnitt E: Forex Regulatory Requirements - CFTC-regler, inklusive: Stäng av kvittningspositioner, Offentliggörande av lönsamma vs. icke-lönsamma konton, Förbud mot garantier mot förlust, Registreringskrav, Återkvotering, Säkerhetsdepositioner, Specifik auktorisation för affärer; CFTC-jurisdiktion och jurisdiktionsbegränsningar; intressekonflikt; Upplysningar till kunder; Jurisdiktion och regelverk; Lär känna din kund NFA-tolkningsmeddelanden, inklusive: Tilldelningen av samlade valutaorder för detaljhandeln för flera konton, valutatransaktioner, krav på valutatransaktioner, övervakning av användningen av elektroniska handelssystem, förbud mot användning av vissa elektroniska finansieringsmekanismer (gäller 31 januari 2015) ; Krav på NFA-medlemskap och associerat medlemskap; Reklammaterial & värvning; Rapporter till kunder, bekräftelser, månadssammanfattningar; regler för säkerhet; Säkerhet av kundmedel, ingen segregation.