Série 34
A Série 34 é um exame e licença necessários para indivíduos que desejam se envolver em transações forex fora da bolsa com clientes de varejo. Faz parte do processo de registro e certificação para a maioria dos gerentes de forex, revendedores e intermediários.
Quebrando Série 34
O Exame da Série 34, também conhecido como Exame de Forex fora da bolsa de varejo, é um exame da National Futures Association (NFA) administrado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Ao passar no exame, um indivíduo é conhecido como 'forex AP' ou 'forex Associated Person'.
De acordo com a NFA, a obtenção da certificação da Série 34 é necessária para qualquer pessoa que busque aprovação como empresa forex ou indivíduo forex antes de se envolver em forex de varejo fora da bolsa, a menos que já tenha passado na Série 3 (National Commodities Futures Examination) ou na Série 32 (Limited Futuros Exame-Regulamentos). Eles também devem ter passado na Série 34 nos dois anos anteriores ou ter sido continuamente registrado em uma empresa membro da NFA após passar na Série 34 sem um atraso de registro de mais de dois anos .
Conteúdo do exame da série 34
O Exame da Série 34 consiste em 40 questões de múltipla escolha. Os candidatos têm 60 minutos para completá-lo. Para passar no exame, o candidato deve acertar pelo menos 28 perguntas para obter uma pontuação de aprovação de 70% .
O seguinte representa uma lista de amostra das principais áreas abrangidas pelo Exame da Série 34, embora não seja exaustiva:
Seção A: Definições e Terminologia - Termos Americanos/Europeus; Base, cotação, prazos e moeda secundária; Bid/ask spread; Garantias, entidades regulamentadas listadas no Commodity Exchange Act; depósito de segurança, margem; Taxas de cruzamento, cruzamentos e pares; Cotações diretas e indiretas; Taxa de câmbio; Pontos para a frente; Taxa a termo/taxa a termo de lance; Diferencial e paridade da taxa de juros; Mark-up e mark-down; Sementes; Rollovers; Taxa/preço à vista; Data de negociação/liquidação; Trocas.
Seção B: Cálculos de Forex Trading - Transações de taxa cruzada; Efeitos dos cálculos de alavancagem; Compensação de posições; Variação de negociação aberta; Cálculos de lucros e perdas; Valor do pip, preço após pips; Retorno da garantia. depósito de segurança; margem; e Custos de transação.
Seção C: Riscos Associados à Negociação Forex - Risco País/Soberano; Crédito, taxa de câmbio; taxa de juros, liquidez, mercado, risco operacional; Liquidação e risco Herstaat.
Seção D: Mercado Forex - Conceitos, Teorias, Fatores e Indicadores Econômicos, Participantes: Balanço de pagamentos; Balança comercial; Banco de Compensações Internacionais (BIS); Conta de capital e conta corrente; Actividades do banco central, intervenção, intervenção esterilizada; Sistema de Pagamentos Interbancários da Câmara de Compensação (CHIPS); Taxa de desconto; Indicadores econômicos: emprego, consumo, renda, indicadores industriais e de inflação; Elasticidade das taxas de câmbio; Intervenção cambial; Volatilidade cambial; Conselho da Reserva Federal, Fedwire; Politica fiscal; efeito Fisher; Indicadores de investimento estrangeiro; Produto nacional bruto, produto interno bruto; Inflação; Sistemas interbancários de transferência e liquidação de fundos; Efeito Fisher Internacional; Fundo Monetário Internacional; Saldo da carteira; Papel dos bancos centrais; Teoria das elasticidades; Teoria da paridade do poder de compra e a Organização Mundial do Comércio.
Seção E: Requisitos Regulatórios de Forex - Regulamentos da CFTC, incluindo: Encerramento de posições de compensação, Divulgação de contas lucrativas vs. não lucrativas, Proibição de garantias contra perdas, Requisitos de registro, Recotação, Depósitos de segurança, Específicos autorização para negócios; Jurisdição da CFTC e limitações jurisdicionais; Conflitos de interesse; Divulgações para clientes; Marco jurisdicional e regulatório; Conheça seu cliente; Avisos Interpretativos da NFA, incluindo: Alocação de Pedidos de Forex de Varejo Agrupados para Várias Contas, Transações de Forex, Requisitos para Transações de Forex, Supervisão do Uso de Sistemas de Negociação Eletrônicos, Proibição do Uso de Certos Mecanismos de Financiamento Eletrônico (a partir de 31 de janeiro de 2015) ; Requisitos de associação e associação da NFA; Material promocional e solicitação; Relatórios para clientes, confirmações, resumos mensais; Regras de depósito de segurança; Segurança dos fundos dos clientes, sem segregação.
