Série 34
La série 34 est un examen et une licence requis pour les personnes souhaitant effectuer des transactions de change hors bourse avec des clients de détail. Cela fait partie du processus d'enregistrement et de certification de la plupart des gestionnaires, courtiers et intermédiaires forex.
Décomposer la série 34
L'examen Series 34, également connu sous le nom d'examen Retail Off-Exchange Forex, est un examen de la National Futures Association (NFA) administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Après avoir réussi l'examen, un individu est connu sous le nom de «forex AP» ou «forex Associated Person».
Selon la NFA, l'obtention de la certification de la série 34 est requise pour toute personne souhaitant obtenir l'approbation en tant que société de forex ou individu forex avant de s'engager dans le forex de détail hors bourse, à moins qu'elle n'ait déjà réussi la série 3 (examen national des contrats à terme sur marchandises) ou la série 32 (examen limité Futures Examination-Regulations). Ils doivent également avoir réussi la série 34 au cours des deux années précédentes ou avoir été enregistrés de manière continue auprès d'une société membre de la NFA après avoir réussi la série 34 sans délai d'enregistrement de plus de deux ans .
Contenu de l'examen de la série 34
L'examen de la série 34 se compose de 40 questions à choix multiples. Les candidats ont 60 minutes pour le remplir. Pour réussir l'examen, le candidat doit obtenir au moins 28 questions correctes pour obtenir une note de passage de 70 % .
Ce qui suit représente un exemple de liste des principaux domaines couverts par l'examen de la série 34, bien qu'il ne soit pas exhaustif :
Section A : Définitions et terminologie - Termes américains/européens ; Base, cotation, conditions et devise secondaire ; Écart acheteur/vendeur ; Collatéral, Entités réglementées répertoriées dans la loi sur les bourses de marchandises ; dépôt de garantie, marge ; Cours croisés, croisements et paires ; Citations directes et indirectes ; Taux de change; points avancés ; taux à terme/taux à terme acheteur ; Différentiel et parité de taux d'intérêt ; Majoration et démarques ; PIP ; Roulements ; Taux/prix au comptant ; Date de transaction/règlement ; Échanges.
Section B : Calculs de trading Forex - Transactions de taux croisés ; Effets des calculs de levier ; Compensation des positions ; Variation commerciale ouverte ; Calculs de profits et pertes ; Valeur du pip, prix après pips ; Retour sur garantie. dépôt de garantie ; marge; et Coûts de transaction.
Section C : Risques associés au Forex Trading - Risque pays/souverain ; Crédit, taux de change ; risque de taux, de liquidité, de marché, opérationnel ; Règlement et risque Herstaat.
Section D : Marché Forex - Concepts, Théories, Facteurs et Indicateurs Economiques, Participants : Balance des paiements ; Balance commerciale; Banque des règlements internationaux (BRI); Compte de capital et compte courant ; Activités de banque centrale, intervention, intervention stérilisée ; système de paiement interbancaire de chambre de compensation (CHIPS); Taux de remise; Indicateurs économiques : emploi, dépenses de consommation, revenus, indicateurs industriels et d'inflation ; Élasticité des taux de change ; intervention sur le taux de change ; Volatilité des taux de change ; Conseil de la Réserve fédérale, Fedwire ; Politique fiscale; effet Fisher ; Indicateurs d'investissement étranger ; Produit national brut, produit intérieur brut ; Inflation; Systèmes interbancaires de transfert et de règlement de fonds ; effet Fisher international ; Fond monétaire international; Solde du portefeuille ; Rôle des banques centrales ; Théorie des élasticités; Théorie de la parité de pouvoir d'achat et Organisation mondiale du commerce.
Section E : Exigences réglementaires Forex - Réglementation CFTC, y compris : Clôture des positions de compensation, Divulgation des comptes rentables et non rentables, Interdiction des garanties contre les pertes, Exigences d'enregistrement, Nouvelle cotation, Dépôts de garantie, Spécifique autorisation pour les métiers; Juridiction de la CFTC et limites juridictionnelles ; Les conflits d'intérêts; Divulgations aux clients ; Cadre juridictionnel et réglementaire ; Connaissez votre client; Avis d'interprétation de la NFA, y compris : l'attribution d'ordres groupés de détail sur le Forex pour plusieurs comptes, les transactions sur le Forex, les exigences relatives aux transactions sur le Forex, la surveillance de l'utilisation des systèmes de négociation électroniques, l'interdiction d'utiliser certains mécanismes de financement électroniques (en vigueur le 31 janvier 2015) ; les conditions d'adhésion et d'adhésion à la NFA ; Matériel promotionnel et sollicitation ; Rapports aux clients, confirmations, résumés mensuels ; Règles de dépôt de garantie ; Sécurité des fonds des clients, pas de ségrégation.
