Serie 34
La serie 34 è un esame e una licenza richiesti per le persone che cercano di impegnarsi in transazioni forex fuori borsa con clienti al dettaglio. Fa parte del processo di registrazione e certificazione per la maggior parte dei gestori, dealer e intermediari forex.
Scomporre la serie 34
Il Series 34 Exam, noto anche come Retail Off-Exchange Forex Examination, è un esame della National Futures Association (NFA) gestito dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Dopo aver superato l'esame, un individuo è noto come "Forex AP" o "Forex Associated Person".
Secondo la NFA, l'ottenimento della certificazione Serie 34 è richiesto a chiunque cerchi l'approvazione come azienda forex o individuo forex prima di impegnarsi in forex al dettaglio fuori borsa a meno che non abbia già superato la Serie 3 (National Commodities Futures Examination) o la Serie 32 (Limited Futures Examination-Regolamenti) esami. Devono inoltre aver superato la Serie 34 nei due anni precedenti o essere stati registrati in modo continuativo presso un'azienda membro della NFA dopo aver superato la Serie 34 senza un ritardo di registrazione superiore a due anni .
Contenuto dell'esame della serie 34
L'esame della serie 34 consiste in 40 domande a scelta multipla. I candidati hanno 60 minuti per completarlo. Per superare l'esame, il candidato deve ottenere almeno 28 domande corrette per ottenere un punteggio di superamento del 70% .
Quanto segue rappresenta un elenco di esempio delle principali aree tematiche coperte dall'esame della serie 34, sebbene non sia esaustivo:
Sezione A: Definizioni e terminologia - Termini americani/europei; Base, quotazione, termini e valuta secondaria; Differenza tra domanda e offerta; Collateral, entità regolamentate elencate nel Commodity Exchange Act; deposito cauzionale, margine; Tassi incrociati, incroci e coppie; Preventivi diretti e indiretti; Tasso di cambio; Punti in avanti; Tasso a termine/tasso a termine di offerta; Differenziale e parità dei tassi di interesse; ricariche e riduzioni; PIP; ribaltamenti; tasso/prezzo spot; Data di negoziazione/regolamento; Scambi.
Sezione B: Calcoli Forex Trading - Transazioni a tassi incrociati; Effetti del calcolo della leva finanziaria; Compensazione di posizioni; Variazione commerciale aperta; calcoli profitti e perdite; Valore in pip, prezzo dopo i pip; Restituzione delle garanzie. deposito di sicurezza; margine; e costi di transazione.
Sezione C: Rischi Associati al Forex Trading - Rischio Paese/sovrano; Credito, tasso di cambio; tasso di interesse, liquidità , mercato, rischio operativo; Insediamento e rischio Herstaat.
Sezione D: Mercato Forex - Concetti, Teorie, Fattori e Indicatori Economici, Partecipanti: Bilancia dei pagamenti; bilancia commerciale; Banca dei Regolamenti Internazionali (BRI); Conto capitale e conto corrente; Attività di banca centrale, intervento, intervento sterilizzato; Sistema di pagamento interbancario Clearing House (CHIPS); Tasso di sconto; Indicatori economici: occupazione, consumi, reddito, indicatori industriali e di inflazione; Elasticità dei tassi di cambio; Intervento sui tassi di cambio; volatilità dei tassi di cambio; Consiglio della Federal Reserve, Fedwire; Politica fiscale; Effetto Fisher; Indicatori di investimento estero; Prodotto nazionale lordo, prodotto interno lordo; Inflazione; Sistemi di trasferimento e regolamento interbancari di fondi; Effetto International Fisher; Fondo monetario internazionale; Saldo del portafoglio; Ruolo delle banche centrali; Teoria delle elasticità ; Teoria della parità del potere d'acquisto e Organizzazione Mondiale del Commercio.
Sezione E: Requisiti normativi Forex - Regolamenti CFTC, tra cui: chiusura di posizioni di compensazione, divulgazione di conti redditizi e non redditizi, divieto di garanzie contro perdite, requisiti di registrazione, riquotazione, depositi cauzionali, autorizzazione al commercio; giurisdizione CFTC e limitazioni giurisdizionali; Conflitto di interessi; Informativa ai clienti; Quadro giurisdizionale e normativo; Conosci il tuo cliente; Avvisi interpretativi NFA, tra cui: l'allocazione di ordini Forex al dettaglio raggruppati per conti multipli, transazioni Forex, requisiti per transazioni Forex, supervisione dell'uso di sistemi di trading elettronici, divieto di utilizzo di determinati meccanismi di finanziamento elettronici (in vigore dal 31 gennaio 2015) ; Requisiti per l'adesione alla NFA e per l'adesione degli associati; Materiale promozionale e sollecitazione; Rapporti ai clienti, conferme, riepiloghi mensili; Regole di deposito cauzionale; Sicurezza dei fondi dei clienti, nessuna segregazione.
