Serie 34

Series 34 er en eksamen og lisens som kreves for enkeltpersoner som ønsker å delta i valutatransaksjoner utenfor børsen med privatkunder. Det er en del av registrerings- og sertifiseringsprosessen for de fleste valutaforvaltere, forhandlere og mellommenn.

Breaking Down Series 34

Series 34-eksamenen, også kjent som Retail Off-Exchange Forex Examination, er en National Futures Association (NFA) eksamen administrert av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Etter å ha bestått eksamen, er en person kjent som en 'forex AP' eller 'forex Associated Person.'

I følge NFA kreves det å oppnå Series 34-sertifisering av alle som søker godkjenning som valutafirma eller valutaindivider før de engasjerer seg i detaljhandel utenfor børsen med mindre de allerede har bestått Series 3 (National Commodities Futures Examination) eller Series 32 (Limited) Futures Examination-Regulations) eksamener. De må også ha bestått Series 34 i løpet av de to foregående årene eller ha vært kontinuerlig registrert hos et NFA-medlemsfirma etter å ha bestått Series 34 uten registreringsetterslep på mer enn to år .

Serie 34 eksamensinnhold

Series 34-eksamenen består av 40 flervalgsspørsmål. Kandidatene har 60 minutter på seg til å fullføre den. For å bestå eksamen, må søkeren ha minst 28 riktige spørsmål for å oppnå en bestått poengsum på 70 % .

Følgende representerer en prøveliste over hovedfagområder som dekkes av Series 34-eksamenen, selv om den ikke er uttømmende:

Seksjon A: Definisjoner og terminologi - amerikanske/europeiske termer; Basis, tilbud, vilkår og sekundær valuta; Bud/spør spredning; Sikkerhet, Regulerte enheter oppført i Commodity Exchange Act; depositum, margin; Kryssrater, kryss og par; Direkte og indirekte sitater; Vekslingskurs; Fremover poeng; Forward rate/bud forward rate; rentedifferanse og paritet; Mark-up og mark-downs; PIP-er; Rollovers; Spot rate/pris; Handel/oppgjørsdato; Bytter.
Seksjon B: Valutahandelsberegninger - Kryssrentetransaksjoner; Effekter av gearingsberegninger; Netting av posisjoner; Åpen handelsvariasjon; Resultat- og tapsberegninger; Pip verdi, pris etter pips; Avkastning på sikkerhet. depositum; margin; og transaksjonskostnader.
Seksjon C: Risikoer knyttet til Forex Trading - Land-/statsrisiko; Kreditt, valutakurs; rente, likviditet, markedsrisiko, operasjonell risiko; Oppgjør, og Herstaat risiko.
Seksjon D: Forex Market - Konsepter, teorier, økonomiske faktorer og indikatorer, deltakere: betalingsbalanse; Handelsbalanse; Bank for internasjonale oppgjør (BIS); Kapitalkonto og brukskonto; Sentralbankaktiviteter, intervensjon, sterilisert intervensjon; Clearing House Interbank Payment System (CHIPS); diskonteringsrente; Økonomiske indikatorer: sysselsetting, forbruksutgifter, inntekt, industri- og inflasjonsindikatorer; Elastisitet av valutakurser; Valutakursintervensjon; Valutakursvolatilitet; Federal Reserve Board, Fedwire; Finanspolitikken; Fisher-effekt; Utenlandske investeringer indikatorer; Bruttonasjonalprodukt, bruttonasjonalprodukt; Inflasjon; Interbank overførings- og oppgjørssystemer; Internasjonal Fisher-effekt; Det internasjonale pengefondet; Porteføljebalanse; Sentralbankenes rolle; Teori om elastisiteter; Teori om kjøpekraftsparitet og Verdens handelsorganisasjon.
Seksjon E: Forex Regulatory Requirements - CFTC-forskrifter, inkludert: Lukking av motregningsposisjoner, Offentliggjøring av lønnsomme kontra ikke-lønnsomme kontoer, Forbud mot garantier mot tap, Registreringskrav, Re-quotering, Sikkerhetsinnskudd, Spesifikk autorisasjon for handler; CFTC-jurisdiksjon og jurisdiksjonsbegrensninger; Interessekonflikter; Avsløringer til kunder; Jurisdiksjon og regelverk; Kjenn kunden din; NFA-fortolkende merknader, inkludert: Tildeling av buntede detaljhandels-valutaordrer for flere kontoer, valutatransaksjoner, krav til valutatransaksjoner, tilsyn med bruken av elektroniske handelssystemer, forbud mot bruk av visse elektroniske finansieringsmekanismer (i kraft 31. januar 2015) ; NFA-medlemskap og tilknyttede medlemskrav; Salgsfremmende materiale og oppfordring; Rapporter til kunder, bekreftelser, månedlige oppsummeringer; Regler for sikkerhetsdepositum; Sikkerhet for kundemidler, ingen segregering.