Fondo de Eficiencia Fiscal
驴Qu茅 es un fondo fiscalmente eficiente?
Un fondo fiscalmente eficiente es un fondo mutuo estructurado para reducir la obligaci贸n fiscal. En un fondo fiscalmente eficiente, la estructura y las operaciones del fondo est谩n dise帽adas para reducir la obligaci贸n fiscal que enfrentan sus accionistas.
C贸mo funciona un fondo fiscalmente eficiente
Debido a que los fondos eficientes en impuestos tienen una obligaci贸n tributaria baja, a menudo son buenas inversiones para hacer fuera de una cuenta con impuestos diferidos. Esto se debe a que hay una cantidad m铆nima de impuestos a diferir, y el espacio en la cuenta de impuestos diferidos de un inversionista es m谩s adecuado para valores con impuestos m谩s altos, como las acciones que pagan dividendos.
La reducci贸n de la obligaci贸n tributaria de un fondo se realiza de tres formas principales:
Mediante la compra de inversiones libres de impuestos (o con impuestos bajos), como bonos municipales.
Mantener baja la rotaci贸n del fondo, especialmente si el fondo invierte en acciones. Las acciones mantenidas durante m谩s de un a帽o se gravan a una tasa de ganancias de capital a largo plazo m谩s baja que las transacciones a corto plazo.
Evitar o limitar los activos generadores de ingresos, como las acciones que pagan dividendos, que crean una obligaci贸n tributaria en cada emisi贸n de dividendos.
Para determinar cu谩nto ahorrar谩 en este tipo de fondo en comparaci贸n con otros fondos, revise los servicios de seguimiento de la compa帽铆a de inversi贸n y/o del fondo mutuo para obtener estad铆sticas sobre los costos fiscales hist贸ricos de un fondo.
Ejemplo de un fondo fiscalmente eficiente
El T. Rowe Price Tax-Efficient Equity Fund persigue el importante potencial de rentabilidad de las acciones al mismo tiempo que busca reducir la carga fiscal a largo plazo mediante la inversi贸n en una amplia gama de acciones, desde medianas y peque帽as capitalizaciones, cuyo futuro parece especialmente prometedor, hasta empresas de gran capitalizaci贸n. empresas que operan en industrias din谩micas. En resumen, invierte en empresas en crecimiento cuyos equipos de gesti贸n, l铆neas de productos y balances, entre otras medidas, son un buen augurio para sus perspectivas futuras.
En un esfuerzo por lograr fuertes rendimientos despu茅s de impuestos, el fondo busca evitar la realizaci贸n de distribuciones de ganancias de capital limitando las ventas de participaciones existentes y no rotando de un sector a otro en un intento de capturar un rendimiento superior a corto plazo. Sin embargo, las ganancias imponibles pueden realizarse para satisfacer las solicitudes de reembolso o cuando creen que los beneficios de continuar manteniendo un valor superan las consideraciones fiscales. Seg煤n corresponda, pueden intentar utilizar las p茅rdidas de las ventas de valores que han disminuido para compensar las ganancias futuras que, de otro modo, estar铆an sujetas a impuestos.
Las 10 principales participaciones del T. Rowe Price Tax Efficient Fund, a diciembre de 2021, fueron:
- Alfabeto
-Microsoft
Manzana
Amazon.es
NVIDIA
Metaplataformas
-Tesla
Visado
Grupo UnitedHealth
Salesforce.com
Estas 10 participaciones representaban el 30,60% del fondo total. El fondo tuvo una rentabilidad anualizada a 10 a帽os del 18,04%.
