Skatteeffektiv fond

Vad är en skatteeffektiv fond?

En skatteeffektiv fond är en värdepappersfond strukturerad för att minska skatteskulden. I en skatteeffektiv fond är fondens struktur och verksamhet utformad för att minska den skatteskuld som dess aktieägare står inför.

Hur en skatteeffektiv fond fungerar

Eftersom skatteeffektiva fonder har en låg skatteskuld är de ofta bra investeringar att göra utanför ett skatteuppskjutet konto. Detta beror på att det finns ett minimalt belopp av skatt som ska skjutas upp, och utrymmet på en investerares skatteuppskjutna konto är bättre lämpad för högre beskattade värdepapper, såsom utdelningsbetalande aktier.

Att minska skatteskulden för en fond görs på tre huvudsakliga sätt:

1. Genom att köpa skattefria (eller lågbeskattade) investeringar som kommunala obligationer.

2. Att hålla fondens omsättning låg, speciellt om fonden investerar i aktier. Aktier som innehas i mer än ett år beskattas med en lägre långsiktig kapitalvinstsats än kortfristiga transaktioner.

3. Undvika eller begränsa inkomstgenererande tillgångar, såsom utdelningsbetalande aktier, som skapar en skatteskuld vid varje utdelningsutgivning.

För att avgöra hur mycket du kommer att spara i denna typ av fond jämfört med andra fonder, granska investeringsbolagets och/eller fondens spårningstjänster för statistik om en fonds historiska skattekostnader.

Exempel på en skatteeffektiv fond

20. Rowe Price Tax-Efficient Equity Fund eftersträvar den betydande avkastningspotentialen hos aktier samtidigt som den försöker minska den långsiktiga skattebördan genom att investera i ett brett utbud av aktier – från medelstora och småbolag vars framtid verkar särskilt lovande, till stora företag som verkar i dynamiska branscher. Kort sagt, det investerar i växande företag vars ledningsgrupper, produktlinjer och balansräkningar – bland andra åtgärder – bådar gott för deras framtidsutsikter.

I ett försök att uppnå en stark avkastning efter skatt, försöker fonden undvika att realisera utdelningar av kapitalvinster genom att begränsa försäljningen av befintliga innehav och inte rotera från en sektor till en annan i ett försök att fånga kortsiktiga överprestationer. Skattepliktiga vinster kan dock realiseras för att tillgodose inlösenförfrågningar eller när de anser att fördelarna med att fortsätta inneha ett värdepapper uppväger skattemässiga överväganden. Vid behov kan de försöka använda förluster från försäljningar av värdepapper som har avböjts för att kompensera för framtida vinster som annars skulle vara skattepliktiga.

20. Rowe Price Tax Efficient Funds topp 10 innehav, i december 2021, var:

• Alfabetet

• Microsoft

• Apple

• Amazon.com

• NVIDIA

• Metaplattformar

• Tesla

• Visum

• UnitedHealth Group

• Salesforce.com

Dessa 10 innehav representerade 30,60 % av den totala fonden. Fonden hade en 10-årig årlig avkastning på 18,04 %.