صندوق كفاءة الضرائب
ما هو صندوق الكفاءة الضريبية؟
الصندوق الفعال من الناحية الضريبية هو صندوق مشترك منظم لتقليل المسؤولية الضريبية. في الصندوق الذي يتسم بالكفاءة الضريبية ، تم تصميم هيكل وعمليات الصندوق لتقليل الالتزام الضريبي الذي يواجهه المساهمون.
كيف يعمل صندوق الكفاءة الضريبية
نظرًا لأن الأموال ذات الكفاءة الضريبية لها التزام ضريبي منخفض ، فإنها غالبًا ما تكون استثمارات جيدة خارج حساب الضرائب المؤجل. ويرجع ذلك إلى وجود حد أدنى من الضريبة يجب تأجيله ، كما أن المساحة الموجودة في حساب المستثمر المؤجل للضرائب مناسبة بشكل أفضل للأوراق المالية التي تخضع لضرائب أعلى ، مثل الأسهم التي تدفع أرباحًا.
يتم تقليل الالتزامات الضريبية للصندوق من خلال ثلاث طرق رئيسية:
عن طريق شراء استثمارات معفاة من الضرائب (أو منخفضة الضرائب) مثل السندات البلدية.
الحفاظ على معدل دوران الصندوق منخفضاً ، خاصة إذا كان الصندوق يستثمر في المخزون. تخضع الأسهم المحتفظ بها لأكثر من عام للضريبة بمعدل مكاسب رأسمالية أقل على المدى الطويل من المعاملات قصيرة الأجل.
تجنب أو الحد من الأصول المدرة للدخل ، مثل الأسهم الموزعة للأرباح ، والتي تخلق التزامًا ضريبيًا عند كل إصدار أرباح.
لتحديد المبلغ الذي ستدخره في هذا النوع من الصناديق مقارنة بالصناديق الأخرى ، راجع خدمات تتبع الشركة الاستثمارية و / أو صندوق الاستثمار المشترك للحصول على إحصاءات تتعلق بالتكاليف الضريبية التاريخية للصندوق.
مثال على صندوق كفاءة الضرائب
يسعى صندوق الأسهم ذات الكفاءة الضريبية في T. الشركات العاملة في الصناعات الديناميكية. باختصار ، تستثمر في الشركات النامية التي تبشر فرق إدارتها وخطوط إنتاجها وميزانياتها العمومية - من بين تدابير أخرى - بالخير لآفاقهم المستقبلية.
في محاولة لتحقيق عوائد قوية بعد خصم الضرائب ، يسعى الصندوق إلى تجنب تحقيق توزيعات مكاسب رأس المال عن طريق الحد من مبيعات الحيازات الحالية وعدم التناوب من قطاع إلى آخر في محاولة للحصول على أداء متفوق على المدى القصير. ومع ذلك ، قد تتحقق المكاسب الخاضعة للضريبة من أجل تلبية طلبات الاسترداد أو عندما يعتقدون أن فوائد الاستمرار في الاحتفاظ بالأوراق المالية تفوق الاعتبارات الضريبية. حسب الاقتضاء ، قد يحاولون استخدام الخسائر من مبيعات الأوراق المالية التي رفضت لتعويض المكاسب المستقبلية التي قد تكون خاضعة للضريبة لولا ذلك.
أكبر 10 حيازات في صندوق T. Rowe Price Tax Efficient Tax Efficient ، اعتبارًا من ديسمبر 2021 ، هي:
الأبجدية
مايكروسوفت
تفاحة
Amazon.com
نفيديا
منصات ميتا
تسلا
تأشيرة
مجموعة الصحة المتحدة
Salesforce.com
هذه المقتنيات العشر تمثل 30.60٪ من إجمالي الصندوق. حقق الصندوق عائدًا سنويًا لمدة 10 سنوات قدره 18.04٪.
