Fonds fiscalement avantageux

Qu'est-ce qu'un fonds fiscalement avantageux ?

Un fonds fiscalement avantageux est un fonds commun de placement structuré de manière à réduire l'impôt à payer. Dans un fonds fiscalement avantageux, la structure et les opérations du fonds sont conçues pour réduire l'impôt à payer auquel ses actionnaires sont confrontés.

Comment fonctionne un fonds fiscalement avantageux

Étant donné que les fonds fiscalement avantageux ont un faible impôt à payer, ils constituent souvent de bons investissements à faire en dehors d'un compte à impôt différé. En effet, il y a un montant minimal d'impôt à reporter et l'espace dans le compte à imposition différée d'un investisseur est mieux adapté aux titres plus imposés, tels que les actions versant des dividendes .

La réduction de la charge fiscale d'un fonds se fait de trois manières principales :

1. En achetant des investissements exonérés d'impôt (ou à faible taux d'imposition) tels que des obligations municipales.

2. Maintenir la rotation du fonds à un faible niveau, surtout si le fonds investit en actions. Les actions détenues pendant plus d'un an sont imposées à un taux de plus-value à long terme inférieur à celui des transactions à court terme.

3. Éviter ou limiter les actifs générateurs de revenus, tels que les actions versant des dividendes, qui créent une obligation fiscale à chaque émission de dividendes.

Pour déterminer combien vous économiserez dans ce type de fonds par rapport à d'autres fonds, consultez les services de suivi de la société d'investissement et/ou du fonds commun de placement pour obtenir des statistiques sur les coûts fiscaux historiques d'un fonds.

Exemple de fonds fiscalement avantageux

Le T. Rowe Price Tax-Efficient Equity Fund exploite le potentiel de rendement important des actions tout en cherchant à réduire le fardeau fiscal à long terme en investissant dans un large éventail d'actions, des moyennes et petites capitalisations dont l'avenir semble particulièrement prometteur, aux grandes entreprises opérant dans des secteurs dynamiques. En bref, il investit dans des entreprises en croissance dont les équipes de direction, les gammes de produits et les bilans, entre autres mesures, sont de bon augure pour leurs perspectives d'avenir.

Dans un effort pour obtenir de solides rendements après impôts, le fonds cherche à éviter de réaliser des distributions de gains en capital en limitant les ventes de titres existants et en ne passant pas d'un secteur à l'autre dans le but de capter une surperformance à court terme. Toutefois, des gains imposables peuvent être réalisés afin de satisfaire les demandes de rachat ou lorsqu'ils estiment que les avantages de continuer à détenir un titre l'emportent sur les considérations fiscales. Le cas échéant, ils peuvent tenter d'utiliser les pertes provenant de la vente de titres qui ont diminué pour compenser les gains futurs qui seraient autrement imposables.

Les 10 principaux titres du T. Rowe Price Tax Efficient Fund, en décembre 2021, étaient :

-Alphabet

-Microsoft

• Pomme

• Amazon.fr

-Nvidia

• Méta plateformes

• Tesla

• Visa

• Groupe UnitedHealth

-Salesforce.com

Ces 10 participations représentaient 30,60 % du fonds total. Le fonds a affiché un rendement annualisé sur 10 ans de 18,04 %.