Steuergünstiger Fonds

Was ist ein steuereffizienter Fonds?

Ein steuereffizienter Fonds ist ein Investmentfonds, der strukturiert ist, um die Steuerlast zu reduzieren. Bei einem steuereffizienten Fonds sind die Struktur und der Betrieb des Fonds darauf ausgelegt, die Steuerpflicht seiner Anteilinhaber zu verringern.

So funktioniert ein steuereffizienter Fonds

Da steuereffiziente Fonds eine niedrige Steuerpflicht haben, sind sie oft gute Investitionen außerhalb eines steuerbegünstigten Kontos. Dies liegt daran, dass nur ein minimaler Steuerbetrag aufgeschoben werden muss und der Platz auf dem steuerbegünstigten Konto eines Anlegers besser für höher besteuerte Wertpapiere wie beispielsweise Dividendenaktien geeignet ist.

Die Reduzierung der Steuerschuld eines Fonds erfolgt auf drei Arten:

1. Durch den Kauf steuerfreier (oder niedrig besteuerter) Anlagen wie Kommunalobligationen.

2. Die Umschlagshäufigkeit des Fonds niedrig halten, insbesondere wenn der Fonds in Aktien investiert. Aktien, die länger als ein Jahr gehalten werden, werden mit einem niedrigeren langfristigen Kapitalertragssatz besteuert als kurzfristige Transaktionen.

3. Vermeidung oder Begrenzung von ertragsgenerierenden Vermögenswerten, wie zum Beispiel Dividendenaktien, die bei jeder Dividendenausgabe eine Steuerschuld begründen.

Um festzustellen, wie viel Sie bei dieser Art von Fonds im Vergleich zu anderen Fonds einsparen, sehen Sie sich die Nachverfolgungsdienste der Investmentgesellschaft und/oder des Investmentfonds an, um Statistiken zu den historischen Steuerkosten eines Fonds zu erhalten.

Beispiel eines steuereffizienten Fonds

Der T. Rowe Price Tax-Efficient Equity Fund verfolgt das erhebliche Renditepotenzial von Aktien und versucht gleichzeitig, die langfristige Steuerlast zu verringern, indem er in eine breite Palette von Aktien investiert – von Mid- und Small-Caps, deren Zukunft besonders vielversprechend erscheint, bis hin zu großen Unternehmen, die in dynamischen Branchen tätig sind. Kurz gesagt, es investiert in wachsende Unternehmen, deren Managementteams, Produktlinien und Bilanzen – neben anderen Maßnahmen – Gutes für ihre Zukunftsaussichten verheißen.

Um starke Renditen nach Steuern zu erzielen, versucht der Fonds, Kapitalgewinnausschüttungen zu vermeiden, indem er den Verkauf bestehender Bestände begrenzt und nicht von einem Sektor zum anderen wechselt, um kurzfristig eine Outperformance zu erzielen. Allerdings können steuerpflichtige Gewinne realisiert werden, um Rücknahmeanträge zu erfüllen oder wenn sie der Meinung sind, dass die Vorteile des weiteren Haltens eines Wertpapiers steuerliche Erwägungen überwiegen. Gegebenenfalls können sie versuchen, Verluste aus dem Verkauf von Wertpapieren, die abgelehnt wurden, zum Ausgleich zukünftiger Gewinne zu verwenden, die andernfalls steuerpflichtig wären.

Die Top-10-Bestände des T. Rowe Price Tax Efficient Fund waren im Dezember 2021:

-Alphabet

-Microsoft

• Apfel

-Amazon.com

• Nvidia

• Metaplattformen

-Tesla

• Visa

• UnitedHealth-Gruppe

-Salesforce.com

Diese 10 Beteiligungen machten 30,60 % des Gesamtfonds aus. Der Fonds hatte eine 10-jährige annualisierte Rendite von 18,04 %.