Skatteeffektiv fond

Hvad er en skatteeffektiv fond?

En skatteeffektiv fond er en investeringsforening, der er struktureret til at reducere skattepligten. I en skatteeffektiv fond er fondens struktur og drift designet til at reducere den skattepligt, som dens aktionærer står over for.

Sådan fungerer en skatteeffektiv fond

Fordi skatteeffektive fonde har en lav skattepligt, er de ofte gode investeringer at foretage uden for en skatteudskudt konto. Dette skyldes, at der er et minimalt beløb i skat, der skal udskydes, og pladsen på en investors skatteudskudte konto er bedre egnet til højere beskattede værdipapirer, såsom udbyttebetalende aktier.

Reduktion af skattepligten for en fond sker på tre hovedmåder:

1. Ved at købe skattefrie (eller lavt beskattede) investeringer såsom kommuneobligationer.

2. At holde fondens omsætning lav, især hvis fonden investerer i aktier. Aktier, der holdes i mere end et år, beskattes med en lavere langsigtet kursgevinstsats end kortsigtede transaktioner.

3. Undgå eller begrænsning af indkomstskabende aktiver, såsom udbyttebetalende aktier, som skaber en skattepligt ved hver udbytteudstedelse.

For at bestemme, hvor meget du vil spare i denne type fond sammenlignet med andre fonde, skal du gennemgå investeringsselskabets og/eller investeringsforeningens sporingstjenester for statistik vedrørende en fonds historiske skatteomkostninger.

Eksempel på en skatteeffektiv fond

20. Rowe Price Tax-Efficient Equity Fund forfølger aktiernes betydelige afkastpotentiale, samtidig med at den søger at reducere den langsigtede skattebyrde ved at investere i en bred vifte af aktier – fra mellemstore og små virksomheder, hvis fremtid ser særligt lovende ud, til store virksomheder, der opererer i dynamiske industrier. Kort sagt investerer det i virksomheder i vækst, hvis ledelsesteams, produktlinjer og balancer – blandt andre foranstaltninger – lover godt for deres fremtidsudsigter.

I et forsøg på at opnå stærke afkast efter skat søger fonden at undgå at realisere kapitalgevinstfordelinger ved at begrænse salget af eksisterende beholdninger og ikke rotere fra en sektor til en anden i et forsøg på at fange en kortsigtet outperformance. Skattepligtige gevinster kan dog realiseres for at imødekomme anmodninger om indløsning, eller når de mener, at fordelene ved fortsat at have et værdipapir opvejer skattemæssige overvejelser. Hvis det er relevant, kan de forsøge at bruge tab fra salg af værdipapirer, der er afslået, til at udligne fremtidige gevinster, som ellers ville være skattepligtige.

20. Rowe Price Tax Efficient Funds top 10-beholdninger i december 2021 var:

• Alfabet

• Microsoft

• Æble

• Amazon.com

• NVIDIA

• Meta platforme

• Tesla

• Visum

• UnitedHealth Group

• Salesforce.com

Disse 10 beholdninger repræsenterede 30,60% af den samlede fond. Fonden havde et 10-årigt årligt afkast på 18,04 %.