mercado magro
O que é um mercado magro?
Um mercado magro em qualquer bolsa financeira é um período de tempo caracterizado por um baixo número de compradores e vendedores, seja para uma única ação, um setor inteiro ou todo o mercado. Um mercado fino, também conhecido como mercado estreito, pode levar à volatilidade dos preços.
Entendendo os mercados finos
Um mercado fino tem alta volatilidade de preços e baixa liquidez. O equilíbrio entre oferta e demanda pode oscilar abruptamente, criando um impacto substancial nos preços. Como poucos lances e pedidos estão sendo cotados, compradores e vendedores em potencial podem até achar difícil fazer uma transação.
Embora o volume geral seja baixo, as transações individuais tendem a ser grandes. Isso significa que os movimentos de preços são maiores. Além disso, os spreads entre os preços de compra e venda de um ativo tendem a ser maiores, pois os traders tentam lucrar com o baixo número de participantes do mercado.
Um mercado fino é o oposto de um mercado líquido, caracterizado por um alto número de compradores e vendedores, forte liquidez e volatilidade de preços relativamente baixa.
Liquidez, por definição, é uma medida da facilidade e velocidade com que um ativo pode ser convertido em dinheiro em uma justa aproximação de seu valor. O dinheiro no banco é um ativo líquido. Uma casa ou uma pintura do Velho Mestre não é.
De um modo geral, as ações podem ser consideradas ativos líquidos. Eles podem ser vendidos facilmente a qualquer momento e o dinheiro estará disponível com apenas um pequeno atraso. Eles devem ter um valor igual ou superior ao seu custo original, a menos que o vendedor tenha escolhido um perdedor.
No entanto, um mercado magro por sua natureza prejudica a liquidez. Investidores individuais podem achar difícil ou impossível obter um preço justo em um mercado restrito.
O mercado magro mais previsível de Wall Street ocorre todos os anos na última quinzena de agosto, quando a maioria dos traders abandona suas mesas e vai à praia.
Investidores individuais são sábios para sair do caminho de um mercado magro.
##Efeitos na negociação
Quando os dados em nível de transação foram disponibilizados pela primeira vez no início da década de 1990, o impacto dos investidores institucionais nos preços de mercado magros e nos preços de mercado em geral ficou claro pela primeira vez. As transações de algumas grandes instituições representam mais de 70% do volume diário de negociação na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).
Isso significa que eles precisam levar em consideração o tamanho de seus próprios pedidos em suas estratégias de negociação. Os grandes traders dividem seus pedidos em blocos menores,. que são então colocados em uma série de transações escalonadas ao longo do tempo.
Mais da metade das negociações feitas por grandes instituições agora levam pelo menos quatro dias para serem concluídas. Se eles fizessem todos os negócios de uma só vez, os preços que eles pagavam para comprar ações ou recebiam para vender ações seriam afetados negativamente por seus próprios negócios.
##Destaques
Um mercado magro é o oposto de um mercado líquido, que tem participantes suficientes para manter o equilíbrio entre compradores e vendedores.
Um mercado magro tem poucos participantes ativos no lado da compra ou no lado da venda.
Os movimentos de preços em mercados finos tendem a ser maiores que o normal.
