Fecha de negociación
¿Qué es la fecha de negociación?
La fecha de negociación es el mes, día y año en que se ejecuta una orden en el mercado. Cataloga cuándo se realiza una orden de compra, venta o cualquier otra transacción en un valor y se determina para todos los tipos de transacciones de valores de inversión en el mercado.
Comprender la fecha de negociación
La mayoría de las operaciones se realizan durante el horario habitual de negociación del mercado y se registran con la fecha de negociación del día. Las operaciones que se realicen fuera del horario estándar del mercado pueden tener informes de operaciones alternativos. Las transacciones ejecutadas después del cierre del mercado generalmente se registran con una fecha de negociación del día siguiente.
Una fecha de negociación puede aplicarse a la compra, venta o transferencia de cualquier tipo de valor, incluidos bonos, acciones, instrumentos de divisas,. materias primas y futuros. El momento exacto de la operación influye en la fecha de negociación de una transacción.
Las fechas de negociación van seguidas de una fecha de liquidación,. que se produce después de cierto retraso. La fecha de liquidación es cuando los valores cambian legalmente de manos. Al definir el tiempo entre las fechas de negociación y liquidación, la práctica común es indicar T + días de retraso (por ejemplo , T+1, T+2, T+3 ), donde 'T' se refiere a la fecha de negociación.
La propiedad legal real se transfiere en la fecha de liquidación, no en la fecha de negociación.
Fecha de negociación vs. Fecha de liquidación
La fecha de negociación es una de las dos fechas importantes para las transacciones. La fecha de negociación registra e inicia la transacción. Después de eso, el comercio debe ser liquidado. La fecha de liquidación, la fecha en que se ejecuta la transferencia entre dos partes, suele ser diferente de la fecha de negociación.
La cantidad de tiempo que transcurre entre la fecha de negociación y la fecha de liquidación difiere según el instrumento de negociación y se conoce como período de liquidación. El plazo de liquidación se indica como T+ el número de días para la liquidación.
Algunos instrumentos financieros, como los certificados de depósito (CD), tienen fechas de liquidación que son las mismas que la fecha de negociación. Los fondos mutuos pueden liquidarse un día después de la fecha de negociación.
En 2017, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) promulgó la liquidación T+2 para la mayoría de los valores. La liquidación T+2 se refiere a acciones, bonos, valores municipales, fondos cotizados en bolsa, ciertos fondos mutuos y sociedades limitadas que cotizan en una bolsa.
Aunque es raro, hay dos formas en las que los asentamientos pueden fallar. El primero se denomina fallo prolongado,. en el que el comprador carece de los fondos adecuados para pagar las acciones compradas en la fecha de negociación. El segundo se denomina short fail, que ocurre cuando el vendedor no tiene disponibles los valores necesarios en la fecha de liquidación.
Ejemplo de una fecha comercial
Para comprender mejor el proceso de negociación y la fecha de negociación, considere el siguiente ejemplo. Un inversor compra 10 acciones de su plataforma de negociación de corretaje el martes 5 de diciembre de 2019, durante el horario estándar de negociación del mercado. La compra del inversor inicia la negociación y se registra con una fecha de negociación del 5 de diciembre de 2019.
El tiempo de procesamiento para la liquidación de la mayoría de las acciones cotizadas es de dos días, por lo que el comprador recibiría oficialmente las acciones en su cuenta comercial en T+2, lo que equivale a la fecha de liquidación del jueves 7 de diciembre de 2019.
Reflejos
Si una operación se consuma fuera del horario habitual de negociación, se podrá reservar con fecha de negociación el siguiente día hábil.
El tiempo de retraso entre la fecha de negociación y la fecha de liquidación difiere de un valor a otro.
La fecha de liquidación marca la fecha y hora de la transferencia legal de valores efectuada entre el comprador y el vendedor.
Una fecha de negociación se refiere al mes, día y año en que se ejecuta una orden en el mercado.
