Дата сделки
Какая дата сделки?
Дата сделки — это месяц, день и год исполнения ордера на рынке. Он каталогизирует, когда выполняется заказ на покупку, продажу или иную операцию с ценными бумагами, и определяется для всех типов сделок с инвестиционными ценными бумагами на рынке.
Понимание даты сделки
Большинство сделок происходят в обычные часы рыночных торгов и регистрируются с датой сделки дня. Сделки, происходящие в нерабочие часы рынка, могут иметь альтернативную торговую отчетность. Сделки, совершенные после закрытия рынка, обычно регистрируются с датой сделки на следующий день.
Дата сделки может относиться к покупке, продаже или передаче любого типа ценных бумаг, включая облигации, акции, валютные инструменты, товары и фьючерсы. Точное время сделки влияет на дату сделки.
За датами сделок следует дата расчетов,. которая наступает после некоторого лага. Дата расчетов наступает, когда ценные бумаги юридически переходят из рук в руки. При определении времени между датами сделки и расчетов общепринятой практикой является обозначение задержки T + дней (например , T+1, T+2, T+3 ), где «T» относится к дате сделки.
Фактическое юридическое право собственности передается на дату расчета, а не на дату сделки.
Дата сделки против. Дата расчетов
Дата сделки является одной из двух важных дат для транзакций. Дата сделки регистрирует и инициирует транзакцию. После этого сделка должна быть урегулирована. Дата расчетов, дата, когда осуществляется передача между двумя сторонами, обычно отличается от даты сделки.
Количество времени, которое проходит между датой сделки и датой расчетов, различается в зависимости от торгового инструмента и называется расчетным периодом. Срок расчета указывается как T+ количество дней до расчета.
Некоторые финансовые инструменты, такие как депозитные сертификаты (CD), имеют дату расчетов, совпадающую с датой сделки. Взаимные фонды могут рассчитываться через день после даты сделки.
В 2017 году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) ввела расчет T+2 по большинству ценных бумаг. Расчет T+2 относится к акциям, облигациям, муниципальным ценным бумагам, биржевым фондам, некоторым взаимным фондам и товариществам с ограниченной ответственностью, которые торгуются на бирже.
Хотя и редко, есть два способа, при которых поселения могут потерпеть неудачу. Первый называется долгим провалом,. когда у покупателя не хватает средств для оплаты акций, купленных в день сделки. Второй называется коротким провалом, который происходит, когда у продавца нет в наличии необходимых ценных бумаг на дату расчета.
Пример даты сделки
Чтобы лучше понять торговый процесс и дату сделки, рассмотрим следующий пример. Инвестор покупает 10 акций на своей брокерской торговой платформе во вторник, 5 декабря 2019 г., в стандартные часы рыночных торгов. Покупка инвестора инициирует сделку и регистрируется с датой сделки 5 декабря 2019 года.
Время обработки для расчета по большинству перечисленных акций составляет два дня, поэтому покупатель официально получит акции на свой торговый счет в T+2, что соответствует дате расчета в четверг, 7 декабря 2019 года.
Особенности
Если сделка завершается в нерабочее время, она может быть забронирована с датой сделки на следующий рабочий день.
Время задержки между датой сделки и датой расчета отличается от одной ценной бумаги к другой.
Дата расчетов отмечает дату и время законной передачи ценных бумаг между покупателем и продавцом.
Дата сделки относится к месяцу, дню и году исполнения ордера на рынке.
