Handelsdato

Hvad er handelsdatoen?

Handelsdatoen er den måned, dag og år, hvor en ordre udføres på markedet. Den katalogiserer, hvornår en ordre om at købe, sælge eller på anden måde handle i et værdipapir udføres og bestemmes for alle typer investeringssikkerhedstransaktioner på markedet.

Forstå handelsdatoen

De fleste handler foregår inden for almindelig markedsåbningstid og registreres med dagens handelsdato. Handler, der finder sted uden for standard markedstider, kan have alternativ handelsrapportering. Handler, der udføres efter markedets lukning,. registreres typisk med en handelsdato den følgende dag.

En handelsdato kan gælde for køb, salg eller overførsel af enhver form for værdipapir, herunder obligationer, aktier, valutainstrumenter,. råvarer og futures. Det nøjagtige tidspunkt for handelen påvirker handelsdatoen for en transaktion.

Handelsdatoer efterfølges af en afregningsdato,. som indtræffer efter en vis forsinkelse. Afviklingsdatoen er, når værdipapirerne lovligt skifter hænder. Ved definition af tidspunktet mellem handels- og afviklingsdatoer er det almindelig praksis at angive T + dages forsinkelse (f.eks . T+1, T+2, T+3 ), hvor 'T' refererer til handelsdatoen.

Faktisk juridisk ejendomsret overføres på afregningsdatoen, ikke handelsdatoen.

Handelsdato vs. Afregningsdato

Handelsdatoen er en af to vigtige datoer for transaktioner. Handelsdatoen registrerer og starter transaktionen. Herefter skal handlen afvikles. Afviklingsdatoen, den dato, hvor overførslen mellem to parter udføres, afviger normalt fra handelsdatoen.

Mængden af tid, der går mellem handelsdatoen og afviklingsdatoen, varierer afhængigt af handelsinstrumentet og er kendt som afviklingsperioden. Afviklingstidsrammen er noteret som T+ antallet af dage til afvikling.

Nogle finansielle instrumenter, såsom indskudsbeviser (CD'er), har afviklingsdatoer, der er de samme som handelsdatoen. Investeringsforeninger kan afvikle en dag efter handelsdatoen.

I 2017 vedtog Securities and Exchange Commission (SEC) T+2-afregning for de fleste værdipapirer. T+2-afregning vedrører aktier, obligationer, kommunale værdipapirer, børshandlede fonde, visse investeringsforeninger og kommanditselskaber, der handler på en børs.

Selvom det er sjældent, er der to måder, hvorpå bosættelser kan mislykkes. Den første kaldes en lang fejl,. hvor køberen mangler tilstrækkelige midler til at betale for de købte aktier på handelsdatoen. Den anden kaldes en kort fejl, som sker, når sælger ikke har de nødvendige sikkerheder til rådighed på afviklingsdatoen.

Eksempel på en handelsdato

Overvej følgende eksempel for bedre at forstå handelsprocessen og handelsdatoen. En investor køber 10 aktier af aktier fra deres mæglerhandelsplatform tirsdag den 5. december 2019 i løbet af standard markedsåbningstid. Investorens køb starter handlen og registreres med en handelsdato 5. december 2019.

Behandlingstiden for afvikling af de fleste børsnoterede aktier er to dage, så køberen vil officielt modtage aktierne på deres handelskonto i T+2, hvilket svarer til en afviklingsdato torsdag den 7. december 2019.

Højdepunkter

• Hvis en handel gennemføres efter almindelig åbningstid, kan den bogføres med en handelsdato den følgende hverdag.

• Forsinkelsestiden mellem handelsdatoen og afviklingsdatoen er forskellig fra et værdipapir til et andet.

• Afregningsdatoen markerer datoen og klokkeslættet for den lovlige overdragelse af værdipapirer mellem køber og sælger.

• En handelsdato refererer til den måned, dag og år, en ordre udføres på markedet.