Data de negociação

Qual é a data de negociação?

A data de negociação é o mês, dia e ano em que uma ordem é executada no mercado. Ele cataloga quando uma ordem de compra, venda ou outra transação em um título é executada e é determinada para todos os tipos de transações de títulos de investimento no mercado.

Entendendo a data de negociação

A maioria das negociações ocorre durante o horário normal de negociação do mercado e são registradas com a data de negociação do dia. As negociações que ocorrem fora do horário padrão do mercado podem ter relatórios de negociação alternativos. As negociações executadas após o fechamento do mercado são normalmente registradas com uma data de negociação no dia seguinte.

Uma data de negociação pode ser aplicada à compra, venda ou transferência de qualquer tipo de título, incluindo títulos, ações, instrumentos de câmbio,. commodities e futuros. O momento exato da negociação influencia a data de negociação de uma transação.

As datas de negociação são seguidas por uma data de liquidação,. que ocorre após algum atraso. A data de liquidação é quando os títulos mudam legalmente de mãos. Ao definir o tempo entre as datas de negociação e liquidação, a prática comum é denotar T + dias de defasagem (por exemplo , T+1, T+2, T+3 ), onde 'T' se refere à data de negociação.

A propriedade legal real é transferida na data da liquidação, não na data da negociação.

Data de negociação vs. Data de liquidação

A data de negociação é uma das duas datas importantes para transações. A data de negociação registra e inicia a transação. Depois disso, a negociação deve ser liquidada. A data de liquidação, a data em que a transferência entre duas partes é executada, geralmente difere da data de negociação.

O tempo decorrido entre a data de negociação e a data de liquidação difere dependendo do instrumento de negociação e é conhecido como período de liquidação. O prazo de liquidação é anotado como T + o número de dias para liquidação.

Alguns instrumentos financeiros, como certificados de depósito (CDs), têm datas de liquidação iguais à data de negociação. Os fundos mútuos podem liquidar um dia após a data de negociação.

Em 2017, a Securities and Exchange Commission (SEC) promulgou a liquidação T+2 para a maioria dos títulos. A liquidação T+2 refere-se a ações, títulos, títulos municipais, fundos negociados em bolsa, determinados fundos mútuos e sociedades limitadas que são negociadas em bolsa.

Embora raras, existem duas maneiras pelas quais os assentamentos podem falhar. A primeira é chamada de long fail,. onde o comprador não possui recursos suficientes para pagar as ações compradas na data da negociação. A segunda é chamada de short fail, que acontece quando o vendedor não tem os títulos necessários disponíveis na data de liquidação.

Exemplo de uma data de negociação

Para entender melhor o processo de negociação e a data de negociação, considere o exemplo a seguir. Um investidor compra 10 ações de sua plataforma de negociação de corretagem na terça-feira, 5 de dezembro de 2019, durante o horário padrão de negociação do mercado. A compra do investidor inicia a negociação e é registrada com data de negociação de 5 de dezembro de 2019.

O tempo de processamento para liquidação da maioria das ações listadas é de dois dias, portanto, o comprador receberia oficialmente as ações em sua conta de negociação em D+2, o que equivale a uma data de liquidação de quinta-feira, 7 de dezembro de 2019.

##Destaques

• Se uma negociação for consumada após o horário normal de negociação, ela poderá ser registrada com data de negociação no dia útil seguinte.

• O tempo de atraso entre a data de negociação e a data de liquidação difere de um título para outro.

• A data de liquidação marca a data e hora da transferência legal dos valores mobiliários efetuada entre o comprador e o vendedor.

• Uma data de negociação refere-se ao mês, dia e ano em que uma ordem é executada no mercado.