Date de transaction
Quelle est la date de transaction ?
La date de transaction est le mois, le jour et l'année où un ordre est exécuté sur le marché. Il répertorie le moment où un ordre d'achat, de vente ou de transaction sur un titre est exécuté et est déterminé pour tous les types de transactions sur titres d'investissement sur le marché.
Comprendre la date de transaction
La plupart des transactions ont lieu pendant les heures normales de négociation du marché et sont enregistrées avec la date de transaction du jour. Les transactions effectuées en dehors des heures normales de marché peuvent avoir des rapports de transaction alternatifs. Les transactions exécutées après la clôture du marché sont généralement enregistrées avec une date de transaction le jour suivant.
Une date de transaction peut s'appliquer à l'achat, à la vente ou au transfert de tout type de titre, y compris les obligations, les actions, les instruments de change,. les matières premières et les contrats à terme. Le moment exact de la transaction influence la date de transaction d'une transaction.
Les dates de transaction sont suivies d'une date de règlement,. qui survient après un certain décalage. La date de règlement correspond à la date à laquelle les titres changent légalement de mains. Pour définir le délai entre les dates de transaction et de règlement, la pratique courante consiste à désigner T + jours de décalage (par exemple T+1, T+2, T+3 ), où « T » fait référence à la date de transaction.
La propriété légale réelle est transférée à la date de règlement, et non à la date de transaction.
Date de transaction vs. Date de règlement
La date de transaction est l'une des deux dates importantes pour les transactions. La date de transaction enregistre et initie la transaction. Après cela, le commerce doit être réglé. La date de règlement, la date à laquelle le transfert entre deux parties est exécuté, diffère généralement de la date de transaction.
Le laps de temps qui s'écoule entre la date de transaction et la date de règlement diffère selon l'instrument de négociation et est connu sous le nom de période de règlement. Le délai de règlement est noté T+ le nombre de jours jusqu'au règlement.
Certains instruments financiers, tels que les certificats de dépôt (CD), ont des dates de règlement identiques à la date de transaction. Les fonds communs de placement peuvent régler un jour après la date de transaction.
En 2017, la Securities and Exchange Commission (SEC) a adopté le règlement T+2 pour la plupart des titres. Le règlement T + 2 concerne les actions, les obligations, les titres municipaux, les fonds négociés en bourse, certains fonds communs de placement et les sociétés en commandite qui se négocient en bourse.
Bien que rares, les règlements peuvent échouer de deux manières. Le premier est appelé un échec long,. où l'acheteur n'a pas les fonds suffisants pour payer les actions achetées à la date de la transaction. Le second est appelé un short fail, qui se produit lorsque le vendeur ne dispose pas des titres nécessaires à la date de règlement.
Exemple de date de transaction
Pour mieux comprendre le processus de négociation et la date de négociation, considérons l'exemple suivant. Un investisseur achète 10 actions sur sa plateforme de courtage le mardi 5 décembre 2019, pendant les heures normales de négociation du marché. L'achat de l'investisseur initie la transaction et est enregistré avec une date de transaction du 5 décembre 2019.
Le délai de traitement pour le règlement de la plupart des actions cotées est de deux jours, de sorte que l'acheteur recevrait officiellement les actions sur son compte de négociation en T + 2, ce qui équivaut à une date de règlement du jeudi 7 décembre 2019.
Points forts
Si une transaction est consommée après les heures normales de négociation, elle peut être enregistrée avec une date de transaction le jour ouvrable suivant.
Le décalage entre la date de transaction et la date de règlement diffère d'un titre à l'autre.
La date de dénouement marque la date et l'heure du transfert légal des titres effectué entre l'acheteur et le vendeur.
Une date de transaction fait référence au mois, au jour et à l'année où un ordre est exécuté sur le marché.
