Handelsdatum
Was ist das Handelsdatum?
Das Handelsdatum ist der Monat, der Tag und das Jahr, in dem eine Order auf dem Markt ausgeführt wird. Es katalogisiert, wann ein Auftrag zum Kauf, Verkauf oder anderweitigen Handel mit einem Wertpapier ausgeführt wird, und wird für alle Arten von Wertpapiertransaktionen auf dem Markt festgelegt.
Das Handelsdatum verstehen
Die meisten Trades finden während der regulären Markthandelszeiten statt und werden mit dem Handelsdatum des Tages aufgezeichnet. Trades, die außerhalb der üblichen Marktzeiten stattfinden, können alternative Trade-Berichte haben. Trades, die nach Börsenschluss ausgeführt werden, werden in der Regel mit einem Handelsdatum am folgenden Tag erfasst.
Ein Handelsdatum kann für den Kauf, Verkauf oder die Übertragung jeder Art von Wertpapier gelten, einschließlich Anleihen, Aktien, Deviseninstrumente , Rohstoffe und Futures. Der genaue Zeitpunkt des Handels beeinflusst das Handelsdatum einer Transaktion.
Auf Handelsdaten folgt ein Abrechnungsdatum,. das mit einer gewissen Verzögerung eintritt. Der Abrechnungstag ist der Zeitpunkt, an dem die Wertpapiere rechtlich den Besitzer wechseln. Bei der Definition der Zeit zwischen Handels- und Abrechnungsdatum ist es üblich, T + Tage Verzögerung zu bezeichnen (z. B. T+1, T+2, T+3 ), wobei sich „T“ auf das Handelsdatum bezieht.
Das tatsächliche rechtliche Eigentum wird am Abrechnungstag übertragen, nicht am Handelstag.
Handelsdatum Vs. Abrechnungsdatum
Das Handelsdatum ist eines von zwei wichtigen Daten für Transaktionen. Das Handelsdatum erfasst und initiiert die Transaktion. Danach muss der Handel abgewickelt werden. Das Abwicklungsdatum, das Datum, an dem die Übertragung zwischen zwei Parteien ausgeführt wird, weicht in der Regel vom Handelstag ab.
Die Zeit, die zwischen dem Handelstag und dem Abwicklungstag vergeht, ist je nach Handelsinstrument unterschiedlich und wird als Abwicklungszeitraum bezeichnet. Der Abrechnungszeitraum wird als T+ Anzahl der Tage bis zur Abrechnung angegeben.
Einige Finanzinstrumente, wie z. B. Einlagenzertifikate (CDs), haben Abwicklungsdaten, die mit dem Handelsdatum übereinstimmen. Investmentfonds können einen Tag nach dem Handelstag abgerechnet werden.
Im Jahr 2017 erließ die Securities and Exchange Commission (SEC) die T+2-Abwicklung für die meisten Wertpapiere. Die T+2-Abwicklung bezieht sich auf Aktien, Anleihen, kommunale Wertpapiere, börsengehandelte Fonds, bestimmte Investmentfonds und Kommanditgesellschaften, die an einer Börse gehandelt werden.
Obwohl es selten vorkommt, gibt es zwei Möglichkeiten, wie Siedlungen scheitern können. Der erste wird als Long Fail bezeichnet, bei dem der Käufer nicht über ausreichende Mittel verfügt, um die am Handelstag gekauften Aktien zu bezahlen. Der zweite wird als Short Fail bezeichnet, der auftritt, wenn der Verkäufer am Abwicklungstag nicht über die erforderlichen Sicherheiten verfügt.
Beispiel für ein Handelsdatum
Um den Handelsprozess und das Handelsdatum besser zu verstehen, betrachten Sie das folgende Beispiel. Ein Investor kauft am Dienstag, den 5. Dezember 2019, während der üblichen Markthandelszeiten 10 Aktien von seiner Brokerage-Handelsplattform. Der Kauf des Anlegers leitet den Handel ein und wird mit einem Handelsdatum vom 5. Dezember 2019 erfasst.
Die Bearbeitungszeit für die Abwicklung der meisten börsennotierten Aktien beträgt zwei Tage, sodass der Käufer die Aktien offiziell in T+2 auf seinem Handelskonto erhalten würde, was einem Abwicklungsdatum am Donnerstag, dem 7. Dezember 2019, entspricht.
Höhepunkte
Wenn ein Geschäft nach den regulären Handelszeiten vollzogen wird, kann es mit einem Handelstag am folgenden Geschäftstag gebucht werden.
Die Verzögerungszeit zwischen dem Handelsdatum und dem Abrechnungsdatum ist von Wertpapier zu Wertpapier unterschiedlich.
Das Abwicklungsdatum markiert das Datum und die Uhrzeit der rechtlichen Übertragung von Wertpapieren zwischen dem Käufer und dem Verkäufer.
Ein Handelsdatum bezieht sich auf den Monat, den Tag und das Jahr, in dem eine Order auf dem Markt ausgeführt wird.
