Análisis de volumen

¿Qué es el análisis de volumen?

El análisis de volumen es el examen del número de acciones o contratos de un valor que se han negociado en un período de tiempo determinado. Los analistas técnicos utilizan el análisis de volumen como uno de los muchos factores que informan sus decisiones comerciales. Al analizar las tendencias de volumen junto con los movimientos de precios, los inversores pueden determinar la importancia de los cambios en el precio de un valor.

Comprender el análisis de volumen

El análisis de volumen lo realizan todo tipo de analistas siguiendo valores específicos en los mercados financieros. En general, el volumen se refiere al número de acciones negociadas por día. Tener una comprensión del volumen de negociación de todo el mercado frente al volumen de una sola posición puede ser una comparación importante que ayude a los analistas a discernir las tendencias de volumen.

A menudo, los grandes volúmenes de negociación pueden inferir mucho sobre la perspectiva de los inversores sobre un mercado o valor. Un aumento de precio significativo junto con un aumento de volumen significativo, por ejemplo, podría ser una señal creíble de una tendencia alcista continua o una reversión alcista. Por el contrario, una disminución significativa del precio con un aumento significativo del volumen puede indicar una tendencia bajista continua o una reversión de la tendencia bajista.

En general, puede ser importante que los analistas técnicos incluyan gráficos de volumen en los diagramas de gráficos diarios. Los gráficos de volumen suelen estar disponibles debajo de un gráfico de velas estándar. Estos gráficos también suelen mostrar líneas de tendencia de promedio móvil. La incorporación de volumen en una decisión comercial puede ayudar a un inversionista a tener una visión más equilibrada de todos los factores generales del mercado que podrían influir en el precio de un valor, lo que ayuda a un inversionista a tomar una decisión más informada.

Indicadores de volumen

En el análisis técnico, existen dos indicadores populares diseñados específicamente para ayudar a los inversores que incorporan el volumen en sus decisiones comerciales. El índice de volumen positivo (PVI) y el índice de volumen negativo (NVI) fueron desarrollados por Paul Dysart en la década de 1930. Estos índices aumentaron en popularidad en 1975 cuando Norman Fosback los analizó en un libro de 1976 titulado "Stock Market Logic".

Tanto el PVI como el NVI se basan en el volumen de negociación del día anterior y en el precio de mercado de un valor. Cuando el volumen de negociación aumenta con respecto al día anterior, se ajusta el PVI. Cuando el volumen de negociación disminuye con respecto al día anterior, se ajusta el NVI. Estos cálculos de índice básicos muestran cómo el volumen afecta el precio.

Cuando el PVI aumenta o disminuye, significa que los cambios de precios están siendo impulsados por grandes volúmenes. Por el contrario, cuando el NVI aumenta o disminuye, significa que los precios fluctúan con poco efecto del volumen.

Cálculo del índice de volumen positivo

Si el volumen actual es mayor que el volumen del día anterior:

$\begin &\text = \text$ + \left(\frac{\text-\text}{ \text}\right) * \text \ &\textbf\ &\text = \text\ &\text = \text\ &\text = \text\ \end</anotación></semántica></matemáticas>

Si el volumen actual es menor que el volumen del día anterior, el PVI no cambia.

Índice de volumen negativo

Si el volumen actual es menor que el volumen del día anterior:

$\begin &\text = \text$ + \left(\frac{\text-\text}{ \text}\right) * \text \ &\textbf\ &\text = \text\ &\text = \text\ &\text = \text\ \end</anotación></semántica></matemáticas>

Si el volumen actual es mayor que el volumen del día anterior, el NVI no cambia. Muchos inversores creen que el comercio de ruido es un factor importante para el índice de volumen positivo. Por lo tanto, el índice de volumen negativo a menudo se sigue por su visión de la actividad de mercado de los comerciantes profesionales.

Reflejos

• El análisis de volumen implica examinar los cambios relativos o absolutos en el volumen de negociación de un activo para hacer inferencias sobre los movimientos de precios futuros.

• Varias herramientas, como el índice de volumen positivo (PVI), se emplean en el análisis técnico.

• El volumen puede ser un indicador de la solidez del mercado, ya que los mercados en aumento con un volumen en aumento generalmente se consideran fuertes y saludables. Cuando los precios caen al aumentar el volumen, la tendencia se fortalece a la baja.