Volymanalys

Vad är volymanalys?

Volymanalys är undersökningen av antalet aktier eller kontrakt i ett värdepapper som har handlats under en given tidsperiod. Volymanalys används av tekniska analytiker som en av många faktorer som informerar deras handelsbeslut. Genom att analysera volymtrender i samband med kursrörelser kan investerare fastställa betydelsen av förändringar i ett värdepappers pris.

Förstå volymanalys

Volymanalys görs av alla typer av analytiker som följer specifika värdepapper på de finansiella marknaderna. Generellt avser volym antalet transaktioner per dag. Att ha en förståelse för hela marknadens handelsvolym kontra volymen av ett enda innehav kan vara en viktig jämförelse som hjälper analytiker att urskilja volymtrender.

Ofta kan höga handelsvolymer dra mycket slutsatser om investerares syn på en marknad eller ett värdepapper. En betydande prisökning tillsammans med en betydande volymökning kan till exempel vara ett trovärdigt tecken på en fortsatt hausseartad trend eller en hausseartad vändning. Omvänt kan en betydande prisnedgång med en betydande volymökning peka på en fortsatt baisseartad trend eller en baisseartad trendvändning.

Generellt sett kan det vara viktigt för tekniska analytiker att inkludera volymdiagram i dagliga diagram. Volymdiagram är vanligtvis tillgängliga under ett standardljusstakediagram. Dessa diagram visar vanligtvis också trendlinjer för glidande medelvärde. Att införliva volym i ett handelsbeslut kan hjälpa en investerare att få en mer balanserad bild av alla breda marknadsfaktorer som kan påverka ett värdepappers pris, vilket hjälper en investerare att fatta ett mer välgrundat beslut.

Volymindikatorer

I teknisk analys finns det två populära indikatorer utformade specifikt för att stödja investerare som införlivar volym i sina handelsbeslut. Positiva volymindex (PVI) och negativa volymindex (NVI) utvecklades av Paul Dysart på 1930-talet. Dessa index ökade i popularitet 1975 när de diskuterades i en bok från 1976 med titeln "Stock Market Logic" av Norman Fosback.

PVI och NVI är båda baserade på föregående dags handelsvolym och ett värdepappers marknadspris. När handelsvolymen ökar från föregående dag justeras PVI. När handelsvolymen minskar från föregående dag justeras NVI. Dessa grundläggande indexberäkningar visar hur volymen påverkar priset.

När PVI ökar eller minskar betyder det att prisförändringar drivs av höga volymer. Omvänt, när NVI ökar eller minskar betyder det att priserna fluktuerar med liten effekt från volymen.

Beräknar det positiva volymindexet

Om den aktuella volymen är större än föregående dags volym:

$\begin &\text = \text${föregående} + \left(\frac{\text-\text{igår}}{ \text{igår}}\right) * \text{föregående} \ &\textbf{där:}\ &\text{föregående} = \text\ &\text = \text\ &\text{föregående} = \text{Föregående slutkurs }\ \end>< span class="vlist" style="height:4.611054em;"> < span class="mord">​ PVI=PVI previous +< span class="mspace" style="margin-right:0.22222222222222222em;">(CP y span>esterd< /span>ay</ span>​</ span>< span class="psrut" style="height:3em;">CP to span>day​< span class="vlist-r">< /span>−CPyesterday​ ​</ span>) ∗ PVI</span class="vl ist-r">p revious​ där:PVI previous</sp an>​= Den tidigare PVI< span class="psrut" style="height:3.45em;">CPtoda< /span>y​</ span>= Dagens stängningskursCP prev< span class="mord mathnormal mtight">ious​=Föregående slutkurs​< span class="vlist-r">< /span>

Om aktuell volym är lägre än föregående dags volym är PVI oförändrad.

Negativt volymindex

Om nuvarande volym är mindre än föregående dags volym:

$\begin &\text = \text${föregående} + \left(\frac{\text-\text{igår}}{ \text{igår}}\right) * \text{föregående} \ &\textbf{där:}\ &\text{föregående} = \text\ &\text = \text\ &\text{föregående} = \text{Föregående stängningskurs }\ \end>< span class="vlist" style="height:4.611054em;"> < span class="mord">​ NVI=NVI previous +< span class="mspace" style="margin-right:0.22222222222222222em;">(CP y span>esterd< /span>ay</ span>​</ span>< span class="psrut" style="height:3em;">CP to span>day​< span class="vlist-r">< /span>−CPyesterday​ ​</ span>) ∗ NVI</span class="vl ist-r">p revious​ där:NVI previous</sp an>​= Föregående NVI< span class="psrut" style="height:3.45em;">CPtoda< /span>y​</ span>= Dagens stängningskursCP prev< span class="mord mathnormal mtight">ious​=Föregående slutkurs​< span class="vlist-r">< /span>

Om aktuell volym är högre än föregående dags volym är NVI oförändrad. Många investerare tror att bullerhandel är en viktig faktor för det positiva volymindexet. Därför följs det negativa volymindexet ofta för sin insikt i professionella handlares marknadsaktivitet.

Höjdpunkter

• Volymanalys innebär att undersöka relativa eller absoluta förändringar i en tillgångs handelsvolym för att dra slutsatser om framtida prisrörelser.

• Olika verktyg, som det positiva volymindexet (PVI) använder volym i teknisk analys.

– Volym kan vara en indikator på marknadsstyrka, eftersom stigande marknader vid ökande volym vanligtvis ses som starka och sunda. När priserna faller med ökande volym ökar trenden till nedåtsidan.