Volumenanalyse

Hvad er volumenanalyse?

Volumenanalyse er undersøgelsen af antallet af aktier eller kontrakter i et værdipapir,. der er blevet handlet i en given tidsperiode. Volumenanalyse bruges af tekniske analytikere som en af mange faktorer, der informerer deres handelsbeslutninger. Ved at analysere volumentendenser i forbindelse med kursbevægelser kan investorer bestemme betydningen af ændringer i et værdipapirs pris.

Forstå volumenanalyse

Volumenanalyse udføres af alle typer analytikere, der følger specifikke værdipapirer på de finansielle markeder. Generelt refererer volumen til antallet af handlede aktier pr. dag. At have en forståelse af hele markedets handelsvolumen versus volumen af en enkelt beholdning kan være en vigtig sammenligning, der hjælper analytikere med at skelne volumentendenser.

Ofte kan store handelsvolumener udlede meget om investorernes syn på et marked eller et værdipapir. En betydelig prisstigning sammen med en betydelig volumenstigning kan for eksempel være et troværdigt tegn på en fortsat bullish trend eller en bullish vending. Omvendt kan et betydeligt prisfald med en betydelig volumenstigning pege på en fortsat bearish trend eller en bearish trendvending.

Generelt kan det være vigtigt for tekniske analytikere at inkludere volumendiagrammer i daglige diagrammer. Volumendiagrammer er normalt tilgængelige under en standard lysestagegraf. Disse diagrammer vil normalt også vise trendlinjer i glidende gennemsnit. Inkorporering af volumen i en handelsbeslutning kan hjælpe en investor til at få et mere afbalanceret overblik over alle de brede markedsfaktorer, der kan have indflydelse på værdipapirets pris, hvilket hjælper en investor med at træffe en mere informeret beslutning.

Volumenindikatorer

I teknisk analyse er der to populære indikatorer designet specifikt til at støtte investorer, der inkorporerer volumen i deres handelsbeslutninger. Positive Volume Index ( PVI) og Negative Volume Index (NVI) blev udviklet af Paul Dysart i 1930'erne. Disse indekser steg i popularitet i 1975, da de blev diskuteret i en bog fra 1976 med titlen "Stock Market Logic" af Norman Fosback.

PVI og NVI er begge baseret på den foregående dags handelsvolumen og et værdipapirs markedspris. Når handelsvolumen stiger fra den foregående dag, justeres PVI. Når handelsvolumen falder fra den foregående dag, justeres NVI. Disse grundlæggende indeksberegninger viser, hvordan volumen påvirker prisen.

Når PVI stiger eller falder, betyder det, at prisændringer bliver drevet af høje volumener. Omvendt, når NVI stiger eller falder, betyder det, at priserne svinger med ringe effekt fra volumen.

Beregning af det positive volumenindeks

Hvis den aktuelle lydstyrke er større end den foregående dags lydstyrke:

$\begin &\text = \text$ + \left(\frac{\text-\text}{ \text}\right) * \text \ &\textbf\ &\text = \text\ &\text = \text\ &\text = \text\ \end

Hvis den aktuelle lydstyrke er lavere end den foregående dags lydstyrke, er PVI uændret.

Negativt volumenindeks

Hvis den aktuelle lydstyrke er mindre end den foregående dags lydstyrke:

$\begin &\text = \text$ + \left(\frac{\text-\text}{ \text}\right) * \text \ &\textbf\ &\text = \text\ &\text = \text\ &\text = \text\ \end

Hvis den aktuelle volumen er højere end den foregående dags volumen, er NVI uændret. Mange investorer mener, at støjhandel er en væsentlig faktor for det positive volumenindeks. Derfor følges det negative volumenindeks ofte for dets indsigt i professionelle handlendes markedsaktivitet.

Højdepunkter

• Volumenanalyse involverer at undersøge relative eller absolutte ændringer i et aktivs handelsvolumen for at drage slutninger om fremtidige prisbevægelser.

• Forskellige værktøjer, såsom det positive volumenindeks (PVI), anvender volumen i teknisk analyse.

• Volumen kan være en indikator for markedsstyrke, da stigende markeder ved stigende volumen typisk betragtes som stærke og sunde. Når priserne falder ved stigende volumen, er tendensen ved at styrke sig til nedsiden.