体积分析

什么是成交量分析？

量分析是检查在给定时间段内交易的证券的股票或合约数量。交易量分析被技术分析师用作为其交易决策提供信息的众多因素之一。通过结合价格变动分析成交量趋势，投资者可以确定证券价格变化的重要性。

了解成交量分析

交易量分析由所有类型的分析师根据金融市场上的特定证券进行。一般来说，交易量是指每天交易的股票数量。了解整个市场的交易量与单个持股量的对比可能是帮助分析师辨别交易量趋势的一个重要比较。

通常，大量交易可以推断出投资者对市场或证券的前景。例如，价格大幅上涨以及成交量大幅增加可能是持续看涨趋势或看涨逆转的可靠迹象。不利的是，价格大幅下跌而成交量大幅增加可能表明持续看跌趋势或看跌趋势逆转。

一般来说，技术分析师在每日图表中包含交易量图表可能很重要。成交量图通常在标准烛台图下方可用。这些图表通常还会显示移动平均趋势线。将交易量纳入交易决策可以帮助投资者更平衡地看待可能影响证券价格的所有广泛市场因素，从而帮助投资者做出更明智的决定。

成交量指标

在技术分析中，有两个流行的指标专门设计用于支持将交易量纳入其交易决策的投资者。正容积指数 (PVI)和负容积指数 (NVI) 由 Paul Dysart 在 1930 年代开发。 1975 年，当 Norman Fosback 在 1976 年出版的一本名为“股市逻辑”的书中讨论这些指数时，这些指数越来越受欢迎。

PVI 和 NVI 均基于前一天的交易量和证券的市场价格。当交易量较前一天增加时，PVI 会进行调整。当交易量较前一天减少时，NVI 会进行调整。这些基本指数计算显示了交易量如何影响价格。

当 PVI 增加或减少时，这意味着价格变化是由大量交易驱动的。相反，当 NVI 增加或减少时，这意味着价格在波动，对交易量的影响很小。

计算正体积指数

如果当前交易量大于前一天的交易量：

$\begin &\text = \text$ + \left(\frac{\text-\text}{ \text{昨天}}\right) * \text \ &\textbf\ &\text = \text{前PVI}\ &\text{今日} = \text{今日收盘价}\ &\text = \text{前收盘价}\ \end

如果当前交易量低于前一天的交易量，则 PVI 不变。

负成交量指数

如果当前交易量小于前一天的交易量：

$\begin &\text = \text$ + \left(\frac{\text-\text}{ \text{昨天}}\right) * \text \ &\textbf\ &\text = \text{前NVI}\ &\text{今天} = \text{今天收盘价}\ &\text = \text{前收盘价}\ \end

如果当前交易量高于前一天的交易量，则 NVI 不变。许多投资者认为，噪音交易是正交易量指数的一个重要因素。因此，负交易量指数经常被用来洞察专业交易者的市场活动。

＃＃ 强调

• 交易量分析涉及检查资产交易量的相对或绝对变化，以推断未来价格走势。

• 各种工具，例如正成交量指数 (PVI)，都在技术分析中使用成交量。

• 交易量可以作为市场实力的指标，因为随着交易量的增加而上涨的市场通常被认为是强劲和健康的。当价格因成交量增加而下跌时，趋势正在向下行方向聚集。