تحليل الحجم

ما هو تحليل الحجم؟

تحليل الحجم هو فحص عدد الأسهم أو عقود الأوراق المالية التي تم تداولها في فترة زمنية معينة. يستخدم المحللون الفنيون تحليل الحجم كواحد من العديد من العوامل التي تحدد قرارات التداول الخاصة بهم. من خلال تحليل الاتجاهات في الحجم بالتزامن مع تحركات الأسعار ، يمكن للمستثمرين تحديد أهمية التغييرات في سعر الورقة المالية.

فهم تحليل الحجم

يتم إجراء تحليل الحجم من قبل جميع أنواع المحللين الذين يتبعون أوراق مالية محددة في الأسواق المالية. بشكل عام ، يشير الحجم إلى عدد الأسهم المتداولة يوميًا. يمكن أن يكون فهم حجم تداول السوق بالكامل مقابل حجم عقد واحد مقارنة مهمة تساعد المحللين على تمييز اتجاهات الحجم.

في كثير من الأحيان ، يمكن لأحجام التداول الكبيرة أن تستنتج الكثير عن نظرة المستثمرين للسوق أو الورقة المالية. يمكن أن تكون الزيادة الكبيرة في الأسعار جنبًا إلى جنب مع الزيادة الكبيرة في الحجم ، على سبيل المثال ، علامة موثوقة على استمرار الاتجاه الصعودي أو الانعكاس الصعودي. على العكس من ذلك ، يمكن أن يشير الانخفاض الكبير في السعر مع زيادة كبيرة في الحجم إلى استمرار الاتجاه الهبوطي أو انعكاس الاتجاه الهبوطي.

بشكل عام ، قد يكون من المهم للمحللين التقنيين تضمين مخططات الحجم في الرسوم البيانية اليومية. تتوفر مخططات الحجم عادةً أسفل الرسم البياني للشموع القياسية. ستعرض هذه المخططات أيضًا عادةً خطوط اتجاه المتوسط المتحرك. يمكن أن يساعد دمج الحجم في قرار التداول المستثمر في الحصول على رؤية أكثر توازناً لجميع عوامل السوق الواسعة التي يمكن أن تؤثر على سعر الورقة المالية مما يساعد المستثمر على اتخاذ قرار أكثر استنارة.

مؤشرات الحجم

في التحليل الفني ، هناك نوعان من المؤشرات الشائعة المصممة خصيصًا لدعم المستثمرين الذين يدمجون الحجم في قرارات التداول الخاصة بهم. تم تطوير مؤشر الحجم الإيجابي (PVI) ومؤشر الحجم السلبي (NVI) بواسطة Paul Dysart في الثلاثينيات. ازدادت شعبية هذه المؤشرات في عام 1975 عندما تمت مناقشتها في كتاب عام 1976 بعنوان "منطق سوق الأسهم" بقلم نورمان فوسباك.

يعتمد كل من PVI و NVI على حجم تداول اليوم السابق وسعر سوق الأوراق المالية. عندما يزيد حجم التداول عن اليوم السابق ، يتم تعديل PVI. عندما ينخفض حجم التداول عن اليوم السابق ، يتم تعديل NVI. توضح حسابات المؤشر الأساسية هذه كيف يؤثر الحجم على السعر.

عندما يزيد PVI أو ينقص ، فهذا يعني أن تغيرات الأسعار مدفوعة بأحجام كبيرة. على العكس من ذلك ، عندما يزيد NVI أو ينقص ، فهذا يعني أن الأسعار تتقلب مع تأثير ضئيل من الحجم.

حساب مؤشر الحجم الإيجابي

إذا كان الحجم الحالي أكبر من حجم اليوم السابق:

$\ start & amp؛ \ text = \ text _ + \ left (\ frac {\ text _ - \ text _ {الأمس}} { \ text _ {أمس}} \ right) * \ text _ \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ \ text _ = \ text \ & amp؛ \ text _ = \ text {سعر إغلاق اليوم} \ & amp؛ \ text _ = \ text {سعر الإغلاق السابق } \ \ end$ = سعر الإغلاق السابق </ span> < span class = "vlist-r"> < / span>

إذا كان الحجم الحالي أقل من حجم اليوم السابق ، فلن يتغير PVI.

مؤشر الحجم السلبي

إذا كان الحجم الحالي أقل من حجم اليوم السابق:

إذا كان الحجم الحالي أعلى من حجم اليوم السابق ، فإن NVI لا يتغير. يعتقد العديد من المستثمرين أن تداول الضجيج هو عامل مهم لمؤشر الحجم الإيجابي. لذلك ، غالبًا ما يتم اتباع مؤشر الحجم السلبي لإلقاء نظرة ثاقبة على نشاط سوق المتداولين المحترفين.

يسلط الضوء

يتضمن تحليل الحجم فحص التغييرات النسبية أو المطلقة في حجم تداول الأصل من أجل عمل استنتاجات حول تحركات الأسعار المستقبلية.
أدوات مختلفة ، مثل مؤشر الحجم الإيجابي (PVI) تستخدم الحجم في التحليل الفني.
يمكن أن يكون الحجم مؤشرا على قوة السوق ، حيث ينظر إلى الأسواق الصاعدة مع زيادة الحجم على أنها قوية وصحية. عندما تنخفض الأسعار مع زيادة الحجم ، فإن الاتجاه يستجمع قوته في الاتجاه الهبوطي.