Analyse des volumes

Qu'est-ce que l'analyse de volume ?

L'analyse du volume est l'examen du nombre d'actions ou de contrats d'un titre qui ont été négociés au cours d'une période donnée. L'analyse du volume est utilisée par les analystes techniques comme l'un des nombreux facteurs qui éclairent leurs décisions de trading. En analysant les tendances de volume conjointement avec les mouvements de prix, les investisseurs peuvent déterminer l'importance des variations du prix d'un titre.

Comprendre l'analyse de volume

L'analyse des volumes est effectuée par tous les types d'analystes suivant des titres spécifiques sur les marchés financiers. Généralement, le volume fait référence au nombre d'actions négociées par jour. Avoir une compréhension du volume de négociation de l'ensemble du marché par rapport au volume d'un seul avoir peut être une comparaison importante qui aide les analystes à discerner les tendances du volume.

Souvent, des volumes élevés de transactions peuvent en déduire beaucoup sur les perspectives des investisseurs sur un marché ou un titre. Une augmentation significative des prix accompagnée d'une augmentation significative des volumes, par exemple, pourrait être un signe crédible d'une tendance haussière continue ou d'un retournement haussier. À l'inverse, une baisse significative des prix avec une augmentation significative des volumes peut indiquer une poursuite de la tendance baissière ou une inversion de tendance baissière.

En général, il peut être important pour les analystes techniques d'inclure des graphiques de volume dans les diagrammes quotidiens. Les graphiques de volume sont généralement disponibles sous un graphique en chandelier standard. Ces graphiques affichent également généralement des lignes de tendance moyennes mobiles. L'intégration du volume dans une décision de négociation peut aider un investisseur à avoir une vision plus équilibrée de tous les grands facteurs du marché susceptibles d'influencer le prix d'un titre, ce qui aide un investisseur à prendre une décision plus éclairée.

Indicateurs de volume

Dans l'analyse technique, il existe deux indicateurs populaires conçus spécifiquement pour aider les investisseurs qui intègrent le volume dans leurs décisions de trading. L' indice de volume positif (PVI) et l'indice de volume négatif (NVI) ont été développés par Paul Dysart dans les années 1930. Ces indices ont gagné en popularité en 1975 lorsqu'ils ont été discutés dans un livre de 1976 intitulé "Stock Market Logic" par Norman Fosback.

Le PVI et le NVI sont tous deux basés sur le volume de transactions de la veille et sur le cours du marché d'un titre. Lorsque le volume des transactions augmente par rapport à la veille, le PVI est ajusté. Lorsque le volume des transactions diminue par rapport à la veille, le NVI est ajusté. Ces calculs d'indice de base montrent comment le volume affecte le prix.

Lorsque le PVI augmente ou diminue, cela signifie que les changements de prix sont entraînés par des volumes élevés. À l'inverse, lorsque le NVI augmente ou diminue, cela signifie que les prix fluctuent avec peu d'effet du volume.

Calcul de l'indice de volume positif

Si le volume actuel est supérieur au volume de la veille :

$\begin{aligné} &\text = \text${précédent} + \left(\frac{\text{aujourd'hui}-\text}{ \text}\right) * \text{précédent} \ &\textbf{où :}\ &\text{précédent} = \text{ Le PVI précédent}\ &\text{aujourd'hui} = \text{Cours de clôture du jour}\ &\text{précédent} = \text{Le cours de clôture précédent }\ \end

Si le volume actuel est inférieur au volume de la veille, le PVI reste inchangé.

Indice de volume négatif

Si le volume actuel est inférieur au volume de la veille :

$\begin{aligné} &\text = \text${précédent} + \left(\frac{\text{aujourd'hui}-\text}{ \text}\right) * \text{précédent} \ &\textbf{où :}\ &\text{précédent} = \text{ Le NVI précédent}\ &\text{aujourd'hui} = \text{Cours de clôture du jour}\ &\text{précédent} = \text{Le cours de clôture précédent }\ \end

Si le volume actuel est supérieur au volume de la veille, le NVI reste inchangé. De nombreux investisseurs pensent que le noise trading est un facteur important pour l'indice de volume positif. Par conséquent, l'indice de volume négatif est souvent suivi pour son aperçu de l'activité du marché des traders professionnels.

Points forts

• L'analyse du volume consiste à examiner les changements relatifs ou absolus du volume de négociation d'un actif afin de tirer des conclusions sur les mouvements de prix futurs.

• Divers outils, tels que l'indice de volume positif (PVI) utilisent le volume dans l'analyse technique.

• Le volume peut être un indicateur de la force du marché, car les marchés en hausse sur un volume croissant sont généralement considérés comme forts et sains. Lorsque les prix chutent en raison de l'augmentation du volume, la tendance se renforce à la baisse.