Volumenanalyse

Was ist Volumenanalyse?

Die Volumenanalyse ist die Untersuchung der Anzahl der Aktien oder Kontrakte eines Wertpapiers,. die in einem bestimmten Zeitraum gehandelt wurden. Die Volumenanalyse wird von technischen Analysten als einer von vielen Faktoren verwendet, die ihre Handelsentscheidungen beeinflussen. Durch die Analyse von Volumentrends in Verbindung mit Preisbewegungen können Anleger die Bedeutung von Änderungen im Preis eines Wertpapiers bestimmen.

Volumenanalyse verstehen

Die Volumenanalyse wird von allen Arten von Analysten durchgeführt, die bestimmte Wertpapiere auf den Finanzmärkten verfolgen. Im Allgemeinen bezieht sich das Volumen auf die Anzahl der pro Tag gehandelten Aktien. Ein Verständnis des Handelsvolumens des gesamten Marktes im Vergleich zum Volumen einer einzelnen Position zu haben, kann ein wichtiger Vergleich sein, der Analysten hilft, Volumentrends zu erkennen.

Häufig können hohe Handelsvolumina viel über die Aussichten der Anleger für einen Markt oder ein Wertpapier aussagen. Ein signifikanter Preisanstieg zusammen mit einem signifikanten Volumenanstieg könnte beispielsweise ein glaubwürdiges Zeichen für einen anhaltenden Aufwärtstrend oder eine Aufwärtsbewegung sein. Umgekehrt kann ein signifikanter Preisrückgang bei einem signifikanten Volumenanstieg auf einen anhaltenden rückläufigen Trend oder eine rückläufige Trendumkehr hindeuten.

Im Allgemeinen kann es für technische Analysten wichtig sein, Volumendiagramme in tägliche Chartdiagramme aufzunehmen. Volumendiagramme sind normalerweise unter einem Standardkerzendiagramm verfügbar. Diese Diagramme zeigen normalerweise auch gleitende durchschnittliche Trendlinien an. Die Einbeziehung des Volumens in eine Handelsentscheidung kann einem Anleger helfen, eine ausgewogenere Sicht auf alle allgemeinen Marktfaktoren zu haben, die den Preis eines Wertpapiers beeinflussen könnten, was einem Anleger hilft, eine fundiertere Entscheidung zu treffen.

Lautstärkeanzeigen

In der technischen Analyse gibt es zwei beliebte Indikatoren, die speziell entwickelt wurden, um Anleger zu unterstützen, die das Volumen in ihre Handelsentscheidungen einbeziehen. Der Positive Volume Index (PVI) und der Negative Volume Index (NVI) wurden in den 1930er Jahren von Paul Dysart entwickelt. Diese Indizes wurden 1975 immer beliebter, als sie 1976 in einem Buch mit dem Titel „Stock Market Logic“ von Norman Fosback diskutiert wurden.

Der PVI und der NVI basieren beide auf dem Handelsvolumen des Vortages und dem Marktpreis eines Wertpapiers. Wenn das Handelsvolumen gegenüber dem Vortag steigt, wird der PVI angepasst. Wenn das Handelsvolumen gegenüber dem Vortag abnimmt, wird der NVI angepasst. Diese grundlegenden Indexberechnungen zeigen, wie sich das Volumen auf den Preis auswirkt.

Wenn der PVI steigt oder sinkt, bedeutet dies, dass Preisänderungen durch hohe Volumina getrieben werden. Umgekehrt, wenn der NVI steigt oder sinkt, bedeutet dies, dass die Preise ohne großen Einfluss auf das Volumen schwanken.

Berechnung des positiven Volumenindex

Wenn das aktuelle Volumen größer ist als das Volumen des Vortages:

$\begin &\text = \text$ + \left(\frac{\text-\text}{ \text}\right) * \text \ &\textbf\ &\text = \text\ &\text = \text\ &\text = \text\ \end

Wenn das aktuelle Volumen niedriger ist als das Volumen des Vortages, bleibt der PVI unverändert.

Negativer Volumenindex

Wenn das aktuelle Volumen geringer ist als das Volumen des Vortages:

$\begin &\text = \text$ + \left(\frac{\text-\text}{ \text}\right) * \text \ &\textbf\ &\text = \text\ &\text = \text\ &\text = \text\ \end

Wenn das aktuelle Volumen höher ist als das Volumen des Vortages, bleibt der NVI unverändert. Viele Anleger glauben, dass Noise Trading ein wesentlicher Faktor für den Positive Volume Index ist. Daher wird der Negativvolumenindex oft wegen seines Einblicks in die Marktaktivitäten professioneller Trader verfolgt.

Höhepunkte

• Die Volumenanalyse umfasst die Untersuchung relativer oder absoluter Änderungen des Handelsvolumens eines Vermögenswerts, um Rückschlüsse auf zukünftige Preisbewegungen zu ziehen.

• Verschiedene Tools, wie der positive Volumenindex (PVI), werden in der technischen Analyse eingesetzt.

• Das Volumen kann ein Indikator für die Marktstärke sein, da steigende Märkte mit zunehmendem Volumen typischerweise als stark und gesund angesehen werden. Wenn die Preise bei zunehmendem Volumen fallen, verstärkt sich der Trend nach unten.